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今天市場出現(xiàn)了大幅震蕩，且明顯的分化，滬指強勢放量上攻，收盤上漲超過1%，而創(chuàng)業(yè)板早盤跌幅一度接近1%，隨后震蕩回升。從今天的盤面看，市場的人氣有所回升，賺錢效應(yīng)回暖，有望開啟一波上漲。
今天盤面之所以出現(xiàn)如此大的分化，其主要原因就在于資金的調(diào)倉換股，如果說輝瑞疫苗的突破，使得全球經(jīng)濟(jì)看到復(fù)蘇的曙光，而RCEP的簽署則讓亞洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)入啟動階段，RCEP的重大意義這里不再多說。
那么對于股市來講，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)一步確定，那么資金必然要去布局與之相關(guān)的行業(yè)機會，比如順周期的資源類，因此，我們看到今天有色、運輸服務(wù)、鋼鐵、煤炭等相關(guān)行業(yè)紛紛強勢上漲。
因此，前期被資金重倉的且漲幅較大的醫(yī)藥、大消費，甚至部分科技類品種，必然受到主力資金的減倉，進(jìn)而去布局跟經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相關(guān)的順周期的品種，所以早盤創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)了一定的殺跌情緒。
比如歌爾股份、立訊精密、涪陵榨菜、智飛生物等近期紛紛下跌，而云鋁股份、江西銅業(yè)、北方稀土等等持續(xù)反彈上漲，這就是主力資金在調(diào)倉換股的表現(xiàn)。
筆者判斷，明年整個市場的主線將會是圍繞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇這個題材展開，雖然目前全球經(jīng)濟(jì)沒有看到特別明顯的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象，但主力資金往往都是提前布局，而且我國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇愈發(fā)明顯，所以順周期將會是市場的主線能持續(xù)到明年，此外，就是疫情期間，各大央行不斷釋放流動性，使得大宗商品價格不斷走高，現(xiàn)在正是主力資金布局的時機，未來有望掀起一波主升行情。
東吳證券表示，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，看好工業(yè)金屬。三季度GDP增速轉(zhuǎn)正，國內(nèi)消費逐步回暖，市場樂觀情緒助推工業(yè)金屬價格高位運行。長期看好能源金屬鋰、鈷。新能源汽車需求持續(xù)高速增長，隨著供給端收縮，庫存不斷去化，下游需求邊際向好。新材料方面，下游5G、軍工等逆周期領(lǐng)域逐步發(fā)力，上游材料迎來需求爆發(fā)及業(yè)績兌現(xiàn)，關(guān)注博威合金、楚江新材、寶鈦股份、西部超導(dǎo)、應(yīng)流股份等。
