收藏
10月12日，兩市股指早盤弱勢震蕩下探，三大股指盤中跌幅均超1%%，午后止跌回升，強勢反彈，滬指漲超1.5%收復3000點，深成指漲超2%，創業板指漲超3%。兩市成交額較近期有所放大，全日成交超7000億元；北向資金凈賣出近60億元。
截至收盤，滬指漲1.53%報3025.51點，深成指漲2.46%報10838.48點，創業板指漲3.6%報2343.3點；兩市合計成交7102億元，北向資金凈賣出58.76億元。
盤面上看，半導體、軟件、芯片等科技類強勢拉升，汽車產業鏈股再度活躍，農業、金融、地產、醫藥等板塊均走強；信創、5G概念、光伏、風電、鋰電概念等均走強。
中信證券指出，當前市場底部特征顯現，體現在謹慎心態高度一致、成交持續低迷、估值更加合理；10月政策和經濟預期逐漸明朗，匯率快速貶值沖擊結束，場內活躍資金已經完成避險降倉，場外抄底資金開始入場，預計市場將迎來月度級別修復行情起點。首先，從底部特征來看，投資者謹慎心態已高度一致，“明年再看”成為普遍共識，當前市場熱度已冷卻至2020年9月以來最低水平，整體估值已具備長期吸引力，部分行業動態估值接近2018年底水平。其次，從入場時點來看，即將召開的二十大將明確長期戰略方向，穩增長舉措再次集中發力，預計三季度是此輪經濟下行的尾聲，四季度開始逐步好轉，美聯儲加息恐慌已達極致，預計通過非貨幣手段抑制通脹的舉措會被更多討論。最后，從增量流動性來看，活躍私募倉位已經降至過去五年中位數以下，成交擁擠度更加健康，節前避險資金可能在匯率波動擔憂緩解后回流，同時場外抄底資金逐步入場。預計10月將迎來加倉窗口，堅持均衡配置，積極布局估值切換和景氣拐點行業。
具體品種選擇上，建議關注：①成長制造領域重點關注此前持續調整、明年有估值切換空間的半導體和軍工當中的白馬龍頭，以及標簽屬性較弱、估值性價比仍較高的化工新材料。②醫藥行業重點關注具備較高性價比的中藥，受益醫療新基建的醫療設備以及充分消化估值和對政策擔憂的醫療器械和服務。③景氣拐點行業重點關注優質地產開發商、基建、電力和酒店等。此外，在外部科技領域制裁不斷加劇的環境下，關注芯片、信創等自主可控領域的配置機會
