收藏
今天市場表現較為強勢，推升股指的主要力量來自消費概念股。我上周反復強調，貴州茅臺作為市場風向標雖然連續下行，但并是這只個股出現了被做空的行情，相反卻是主力利用市場情緒在進行誘空，不排除很多機構在茅臺破掉1400元后，進場接盤。
所以對于以茅臺為風向標的核心資產，尤其是大消費概念股，我一直提倡不要輕易放棄這部分籌碼，畢竟籌碼稀缺，在1400元下撿茅臺，我認為是撿到了金子。
從今天市場來看，茅臺大漲了8.3%，帶動著大消費概念像白酒、食品、飲料等個股形成超跌反彈。
當然今天兩地市場消費概念股中，表現最強的還是旅游經濟。今年很多基金都在密集調研旅游和酒店行業的上市公司，盡管受疫情影響，但在疫情之后復蘇的道路上，大家認為這個板塊嚴重超跌，確實未來有一定的上升空間。盡管消費概念股10月受到壓制，但11月卻提前于市場啟動，并且在今天形成了開門紅的走勢。
至于這個板塊能不能持續做多，我認為大家也不要盲目樂觀。
因為這個板塊攜帶股指的權重能力比較強勁，茅臺一拉大盤指數肯定要快速上漲，今天兩地市場合計成交沒有達到1萬億，但滬深兩市上漲愿望非常強勁，大概有4400家上市公司跟隨茅臺同步反彈，普漲格局我認為未來還會受到流動性限制。
今天上漲另一個原因是：人民幣對美元再次發生了較為利好的轉換。美元指數下行，人民幣匯率飆升，但這種飆升也是短時期的，因為在貨幣市場波動中，我們不能期待人民幣快速地逼空上漲。
所以今天借助茅臺超跌反彈和人民幣匯率快速上攻，市場形成的普漲格局，可能并不是11月可以一貫到底的市場行為。相反今天市場在超跌反彈后，我擔心市場可能會形成分化。大家在11月整體市場操作策略中，還是要按部就班地分兩條主線操作。
上周，市場是以科技主線形成上攻，今天就迅速轉換到了以消費和部分金融為主的一些權重指標股上。
所以這兩條主線是我們四季度反復強調的兩條主線。那么此消彼長，如果消費概念引領的權重指標股上漲，我們這部分布局的籌碼將會大獲全勝，但大家不要把所有股票重壓在這條主線上，而放棄科技創新這條成長線上。
我想一旦市場依靠權重指標股和超跌藍籌股奪回3000點后，還會交還給科技創新的部分熱點。
所以市場在這一階段，我認為圍繞3000點會反復進行多空雙方的交替上漲，不要期望四季度有非常樂觀的井噴行情，因為四季度還有一些不確定性因素存在，尤其是最近疫情在全國各地又有反復的跡象，所以這個時候我們對于消費市場熱點的把握，一定不要放松。
要挑選業績優良的行業龍頭去介入，對于業績不佳的消費類上市公司，借反彈注意減倉，我認為貴州茅臺不會天天漲，今天對市場起到了有效的提振作用，但我們把它放在中線或中長線投資的角度去關注，跟隨主力進行高拋低吸。
至于今天市場中的創新科技概念股，被消費和鄉村振興概念取而代之，明天科技概念股會不會卷土重來，我認為這種可能性是非常大的。
從昨天的市場來看，數字經濟明顯成為市場的主流熱點，而且我認為數字經濟會成為未來相當長一個階段的市場熱點。5年前我們重點關注的是新能源，現在開始數字經濟將會和新能源齊頭并進，畢竟數字經濟的市場熱點剛起步，從投資的角度講，它未來的投資收益空間更大。
所以大家在11月整體布局上抓住大消費和數字經濟，我認為高端裝備制造軍工可以作為我們第三條輔線，把這些組合羅列好。11月-12月很可能會使我們在四季度走得比較穩。
