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今天經濟復蘇再疊加漲價因素，化工類周期股全線走強。我認為，這個可能跟通脹預期有直接關系。
因為美國如果停止加息，會不會重啟量化寬松？大家都在猜測。從亞洲市場觀察，日元加息的同時，他們已經透露出可能要進行更加穩定而持久的超量化貨幣政策。
如果美、日接下來調整貨幣政策，尤其是釋放較為靈活的量化寬松政策，我想在經過了三年疫情后，全球經濟有可能重返通脹環境。在這種情況下，世界各國央行可能會采取相應的政策和措施。
我們認為，今年中國適度采取靈活貨幣政策來應對全球金融危機，也在所難免。
最近，大家從黃金走勢中就能看出端倪，目前黃金市場尤其是黃金期貨市場，已經出現了2270美元/盎司的強勁飆升，而國內黃金市場價格也突破了700元整數關口。
目前像中國黃金等部分加盟商受到一些監管后，大家明顯地感覺到國內購買黃金的一些政策正在陸續出臺。最近幾天貴金屬，尤其是黃金市場價格持續走強，這很可能會是一個比較明顯的信號。
也就是說，如果全球出現進一步量化寬松，各國貨幣都會面臨著貶值、通脹的情況，黃金價格就會持續走強。隨之而來的情況就是2024年，部分商品價格包括貴金屬和日用消費品的價格都會出現不同程度上漲。
大家對通脹所帶來的價格上漲實際上有預期，也有一些心理準備。很多投資人說，既然有通脹的可能，股市會不會也隨著揚升，中國資產價格也出現一定程度上漲？我覺得當然會！最近大家會發現，無論海外部分長期資金，還是國內部分險資陸續入市，對于中國資產目前的低估值都表示了極大興趣。
從這個角度講，大家看到的周期行業上市公司股價上漲，是很正常的現象。中國資產價格上漲后， A股中原來一些低估值被錯殺的股票，價格也會隨之抬升。
二季度的市場我還是比較樂觀的。大家對目前處在低估值的資產，可以跟隨長期主力資金進入二級市場進行配置。
我想對于今年的家庭資產來講，黃金是需要配置的一個品種，但現在看來大規模購買黃金就像購買房子一樣，也會受到政策限制。還有股票權益類資產，也值得高度關注。
總而言之，大家對于今年股市要有深度理解，對于家庭資產保值、增值意義也非常重要。
