今天市場都在討論,周末美聯儲主席鮑威爾關于是否進一步加息的表態過于強硬,美國現在不惜讓經濟出現衰退,也要采取進一步加息的策略,導致周末全球市場出現較大動蕩。
不但黃金、比特幣出現暴跌,全球主要貨幣也都出現了快速貶值。人民幣市場也是在周末速的擊穿了6.90,到達了6.92的位置。在近期的市場空里,我們僅剩下狹小的波幅空間。
據我們統計,人民幣本月跌幅已達到5%以上,累計起來從美聯儲加息到今天,整體來看人民幣跌幅較去年的水平線已出現10%左右的下跌,那么人民幣到底能不能在7這個位置獲得有效支撐,這是大家非常關心的。
如果人民幣市場進一步波動,將會直接導致A股指數有向3000點附近回落的可能性。
在這種情況下,大家都在期盼出臺較大的利好政策,來抵御美聯儲加息所造成的市場干擾以及資本下行帶來的經濟負擔。
周末,財政部等部門聯合下發了一些措施,首先,下半年將會大規模提振基礎設施重點工程和民生保障的項目。這些項目作為國內基礎設施的投資項目將在三四季度落地執行。所以,我們認為A股在基建投資方面可能會有進一步提速的可能性。
其次,有關部門提出下半年不排除物價出現上漲態勢,這說明在人民幣貶值過程中,貨幣政策將會采取適度靈活的投放策略,一方面保障 A股的流動性,另一方面在房地產救市政策不斷出臺后,必將使得CP I等相關經濟數據有所上升,這種上升趨勢在下半年可能會較為突出。
所以當CP I指數預期上漲的情況下,大家更加要關心的是消費指數是不是會下半年也有所提升?
我們前期一再提示 A股下半年,要特別關注消費概念崛起,我想綜合以上因素,最晚應該在8月底消費概念指數將會出現觸底反彈,前期一直下跌的消費概念龍頭,也會隨著消費指數上漲而出現反彈。
綜合來看,在基礎設施建設不斷的加大投資力度,消費指數不斷上行的帶動下,將極大程度遏制A股市場進一步的下行空間。
當然還有一個利好,美監管機構簽署審計監管合作協議。這也就意味著中概股回流本土上市進程將會有所趨緩,而中概股從美國退市步伐也將進一步放慢,對于穩定中美兩國股市會有積極的作用。
在這種情況下,流動性不會出現緊張,對A股也會產生一定流動性補充。
也就是說中概股回流港股或A股,很大程度上對于流動性是一個考驗,目前A股出現了下行的威脅,如果再受到流動性沖擊,對于未來市場,不確定性會進一步增強。
所以這次美監管機構簽署審計監管合作協議,將會使得下半年中美兩國股市,不至于出現急迫的調整態勢。
對今天的市場而言,A股并沒有受人民幣下跌影響出現大幅殺跌,市場熱點也并不集中,科創板走勢較為強勁,因為有做市商制度,一直在支撐著科創板中的龍頭,但其他指數表現平平。
對于本周接下來的幾個交易日,我認為市場有可能會繼續波動,消化人民幣貶值所帶來的市場影響,但市場將會在3150點上方形成快速反擊。所以大家越是在市場波動頻繁時,越要控制倉位,第二要隨時準備在市場階段性觸底時,參與超跌反彈,大膽抄底。所以本周下半段可能是抄底的最佳時期。
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