收藏
市場這一波不會形成趨勢性調(diào)整。它總是在階段性調(diào)整中，迎來多空雙方反復博弈。因此大家感覺到波動比較頻繁，市場可能會漲一天跌兩天，漲兩天跌一天。而板塊也是形成這種輪漲輪跌。在這個市場震蕩和波動期，大家去把握個股機會的時候，如果你沒有很好的心態(tài)，也是把握不準的，與其操作還不如退出觀望。
但這個時候基金它是不會離開的，尤其是一些主流機構(gòu)，它不會在市場波動當中選擇退場，它要進行一個結(jié)構(gòu)性的調(diào)整。因此市場的波動可能是從主力調(diào)倉開始的，就像是我們在大海邊可以看到海浪逐波向前推動，在我們A股市場上最大的海浪一定是由最大的主力機構(gòu)所引起的。所以大主力機構(gòu)調(diào)倉在所難免的引發(fā)市場波動。那么真正大的市場波動，起始點不在8月份，也不在9月份，而在7月份，也就是在第三季度開始后不久，對于上漲了500點的市場，主力已經(jīng)開始有計劃進行這種調(diào)倉換股了。
為什么要調(diào)倉換股呢？茅臺已經(jīng)漲到接近2000，還有其他一些高價的價值白馬都已經(jīng)出現(xiàn)了較大幅度的上漲。其股價上漲過快，超過了公司的成長速度，這個時候它的泡沫會顯得比較大。
盡管我們所有人都相信茅臺是中國價值品牌的一個火炬手，但如果它的價格和內(nèi)在價值嚴重脫離現(xiàn)實，也會形成泡沫。大家不能打著價值投資的旗號去做價值投機的買賣。什么叫價值投機的買賣呢？就比如茅臺酒出廠批發(fā)價不超過1000塊錢，可是它在零售市場的價格被炒作上天，但茅臺酒廠并沒有占到這部分利潤，都讓中間商賺去了。所以最近中央有一個文件就是說防止高價酒當中的一些不正之風出現(xiàn)。
隨著中紀委發(fā)文，茅臺、五糧液等一些高價白酒就應聲跌下來了。茅臺的價值不在了？不是的。其價值還在，有價值的公司還會受到主力的追捧，只不過茅臺它的價值要回歸到價格上，或者它的價格要跟隨價值同步上漲，如果明天就把茅臺炒到3000，那么價值型的標的又如何來完成價值領(lǐng)漲呢？所以我認為任何好的東西都不能通過過度的價值投機這種錯誤的方式在市場當中表現(xiàn)它的價值。
所以我一再提醒大家，對于高價格的股票一定要注意，不要在它泡沫期進行追漲。很多人會對大家提出一種誤導，就是價值型的股票一定要漲，漲到2000你也要買。不是，所有的投資者都應該在它真正的價值和價格的合理區(qū)間上去做買點，這個會使你的投資規(guī)避非常大的市場風險。如果他在擠泡沫期，你去追，你肯定要追在一個頭部。
當前這個市場在引導大家向價值型的投資理念轉(zhuǎn)化和投資標的轉(zhuǎn)化，但是大家不要借價值的名義去做投機性的買賣，肯定是證監(jiān)會和市場都不認可的。我想在這個情況之下，主力調(diào)倉換股的，調(diào)到價值低估型的股票上來，這個時候我們的思路也要跟隨主力同步來調(diào)整。
近期科創(chuàng)基金非常火爆，在昨天800億科創(chuàng)基金不到半個小時被搶光了，今天整個科創(chuàng)板塊快速的上行，這里邊蘊含著一個巨大的商機。我認為新基建這個板塊很可能會再次點燃新經(jīng)濟的火炬。
在十一之前，主力的大規(guī)模調(diào)倉，引發(fā)了市場波動，包括公募基金、私募基金、散戶等，那么在波動中我們應該如何調(diào)整持股結(jié)構(gòu)呢？
今天我給大家提出一個最新的四季度持股策略，就是說當科創(chuàng)基金大舉發(fā)行的時候，科創(chuàng)基金未來所投資的科創(chuàng)主力的標的，就是我們在10月份必須要重點關(guān)注的投資對象。而這些科創(chuàng)主力關(guān)注的標的，我查看了一下，很多都是新基建概念當中的龍頭上市公司。對新基建股是在二季度的時候就曾經(jīng)寫過一篇報告，新基建商機無限，但是實際上三季度新基建表現(xiàn)的并不盡如人意，但是并不意味著四季度新基建不會再燃新經(jīng)濟的烽火。所以我認為科創(chuàng)基金這一次大規(guī)模的發(fā)行，它必將來引導新基建行業(yè)當中的一些龍頭上市公司，其價值再一次得到充分的發(fā)掘。
在今天晚間我將會在天瑞資本圈當中跟大家詳細的闡述為什么新基建將會再燃，我說再燃不是點燃，因為新經(jīng)濟的烽火已經(jīng)經(jīng)過上一輪像5g通訊生物醫(yī)藥等等已經(jīng)被點燃了。
新基建作為一個新經(jīng)濟的綜合的新的代表名詞，它可能會再燃新經(jīng)濟的烽火。隨著全球疫情的爆發(fā)，中國已經(jīng)提出了新的一個十四五規(guī)劃的發(fā)展綱要，要加強內(nèi)循環(huán)和國際雙循環(huán)。所以在新的發(fā)展規(guī)劃中，新基建建設(shè)顯然是面臨一個新的市場業(yè)態(tài)。它也會帶動中國新經(jīng)濟的更上一個臺階，我們必須在這個時候站在他的風口面前，抓住市場機會，所以該如何捕捉第四季度的這個市場機會，如何進行第四季度的策略布局，非常關(guān)鍵。
風險提示：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險請自擔。
