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匯率市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)使A股出現(xiàn)短暫信心缺失和流動(dòng)性缺失，這是對(duì)A股長(zhǎng)周期影響，但是今年外匯市場(chǎng)波動(dòng)實(shí)際上使得A股表現(xiàn)比較有韌性，為什么？你會(huì)發(fā)現(xiàn)外匯市場(chǎng)一波動(dòng)，A股就有可能砸盤，但A股只要跌破年線，主力做多機(jī)會(huì)就來(lái)了。
所以這次上證指數(shù)在提拉到3300點(diǎn)后，又是形成了快速回落，在跌破3200點(diǎn)，跌破年線支撐后，實(shí)際上大家心里都清楚，短期做多主力又將卷土重來(lái)。
從今天市場(chǎng)走勢(shì)可以看到，雖然A股指數(shù)并沒(méi)有出現(xiàn)反彈，但前期熱點(diǎn)房地產(chǎn)和券商兩大主線卻提拉起來(lái)，尤其是房地產(chǎn)，今天充當(dāng)了護(hù)盤使者。
所以我想對(duì)于當(dāng)下的市場(chǎng)而言，我們首先要知道大盤股指不是我們的參考指標(biāo)，我反復(fù)強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)性牛市，如果要看股指做股票，最近10年你都不可能有投資信心。
2019年，A股呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性牛市至今。為什么說(shuō)是結(jié)構(gòu)性牛市？因?yàn)榇蠹蚁胂肴蛭从兄笞兙帧?019年開(kāi)始，我們?cè)诮逃母铩⒎康禺a(chǎn)改革、醫(yī)療改革方面，大力反腐過(guò)程中，資本的退出肯定會(huì)對(duì)A股產(chǎn)生一定分化作用。
但高層反復(fù)提及，今年A股主要工作是維穩(wěn)，7月24號(hào)定調(diào)要活躍資本市場(chǎng)，要提振投資者信心，在目前狀況下，我認(rèn)為高層的意思，是為應(yīng)對(duì)外匯波動(dòng)產(chǎn)生進(jìn)一步壓力，提前做準(zhǔn)備。
所以我想當(dāng)今天外匯市場(chǎng)跌破7.30時(shí)，這一輪人民幣被動(dòng)貶值利空已經(jīng)出盡了，當(dāng)下A股市場(chǎng)又要有企穩(wěn)動(dòng)作了，所以我們昨天開(kāi)始中方信富已經(jīng)在市場(chǎng)策略中又一次抄底房地產(chǎn)和券商了，今天好多投資客戶都說(shuō)這次我們又提前入局了。
今晚我將在瑞財(cái)經(jīng)中探討，如果未來(lái)A股短暫企穩(wěn)，我們?nèi)绾胃欀髁Λ@得更多投資收益？
我認(rèn)為今年最重要的投資主線，實(shí)際上大盤股大家要盯緊房地產(chǎn)，因?yàn)榉康禺a(chǎn)權(quán)重比例大。我一再說(shuō)，我們能看到政策調(diào)控房地產(chǎn)的信心，而且對(duì)一線城市房地產(chǎn)的優(yōu)化調(diào)控措施可能即將出臺(tái)。
房地產(chǎn)穩(wěn)了，直接作用的就是金融，尤其是銀行。
另外大家都在說(shuō)，香港準(zhǔn)備降低印花稅，A股會(huì)不會(huì)也有動(dòng)作，我們拭目以待。今天房地產(chǎn)、券商走強(qiáng)背后有沒(méi)有潛在政策推動(dòng)，我認(rèn)為這種可能是存在的。
當(dāng)下我覺(jué)得大家不要面面俱到，而要有獨(dú)到視角跟上主力建倉(cāng)的腳步。金融、地產(chǎn)加上數(shù)字經(jīng)濟(jì)是我們下半年的主要策略。
