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今天的市場是高層會議定調(diào)活躍資本市場，提振了投資者的信心。這樣的一個定調(diào)，實際上對A股來講，是最近半年以來非常強(qiáng)勁的政策刺激，按理說A股應(yīng)該放量飆升，但今天很多股票飆升了，量能卻沒有放大。
我覺得有幾方面原因：一、最近我反復(fù)跟大家說7月25-26號，美聯(lián)儲要進(jìn)一步加息，這個消息實際上對于全球市場都會產(chǎn)生一定影響，這是資金反復(fù)在底部盤旋，不肯快速進(jìn)場的主因。
二、如果這個消息落地后，我們要關(guān)注全球市場的反應(yīng)。我認(rèn)為，高層會議定調(diào)提前于美聯(lián)儲加息，實際上也是為防止這個消息出來后，給A股制造進(jìn)一步的緊張氣氛，從而引起市場劇烈震蕩。
我想今天A股指數(shù)快速上行，反彈力度是比較強(qiáng)的，外資也凈買入190億左右，而且房地產(chǎn)和建材都出現(xiàn)了漲停潮。
我想接下來像券商、保險、銀行等股票，也可能會跟隨市場同步向上支撐股指。
三、我們預(yù)見7月25-26號，也就是美聯(lián)儲宣布加息后，A股可能會有一個微微震動，因為匯率市場會形成波動，影響到A股市場，但至少老百姓心里邊有數(shù)，也就是說政府已經(jīng)出手救市，高層會議要活躍資本市場是一個大前提，而且要提振投資者信心所釋放的利好消息，都表明政府對A股穩(wěn)定運行的態(tài)度。
這樣的話，我想對于A股的流動性來講，不會產(chǎn)生太大影響，也就是存量資金目前在進(jìn)行博弈，但想要快速套現(xiàn)離場，這個可能性不大。
關(guān)鍵是一旦美聯(lián)儲加息的靴子落地后，增量資金會不會對A股進(jìn)行增持？如果增量資金進(jìn)場，我認(rèn)為市場有可能繼續(xù)表現(xiàn)震蕩向上的格局。增量資金到底會不會在美聯(lián)儲加息后進(jìn)場支持這一輪反彈，或者說支持市場脫離年線爭奪？我認(rèn)為這種可能性比較大。
但是市場在7月25-26號期間，我認(rèn)為很多投資人都在進(jìn)一步觀望，也在情理之中。總體來看，A股不像其他開放性交易市場，畢竟外資所占的比重微乎其微，所以說人民幣匯率波動只要維持在一個彈性區(qū)間內(nèi)，保持相對穩(wěn)定，A股的波動完全在可控范圍之內(nèi)。
目前人民幣匯率在經(jīng)過7月1號到現(xiàn)在的強(qiáng)勢反擊后，基本接近7.1的水平，即便市場有一次快速震蕩至7.2，基本上能維持一個底部支撐。所以A股即便在沖高后出現(xiàn)一次回落，年線上方應(yīng)該說也能夠撐得住。
所以現(xiàn)在對于投資人來講，更應(yīng)該關(guān)注高層會議釋放了哪些對A股市場積極的做多信號，我們在這個過程中應(yīng)該抓住像房地產(chǎn)建材，包括券商，還有大消費底部的投資機(jī)會。
增量資金進(jìn)場，我相信也會根據(jù)政策信號捕捉這些低估值的市場熱點，從而形成階段性反彈效應(yīng)。
最近，我們還是建議大家不要追漲，比如今天很多股票都漲停了，明天不建議大家追漲，但我也不建議大家在場外觀望。我認(rèn)為很多已經(jīng)估值偏低的大消費類核心資產(chǎn)股，現(xiàn)在正是我們要努力建倉的最佳時機(jī)。
我想下半年國資和民營經(jīng)濟(jì)混改應(yīng)該是我們重點關(guān)注的一個大的方向。從行業(yè)上講，我認(rèn)為建筑、建材、房地產(chǎn)，包括消費概念都在其中，所以我想對于整個三季度來講，不缺少市場獲利機(jī)會，大家一定要抓住時機(jī)，敢于在市場震蕩、下跌時底部介入，而不是盲目追漲。
