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6月受人民幣匯率波動(dòng)影響，A股進(jìn)入交易清淡的狀態(tài)，投資者缺乏信心。我們統(tǒng)計(jì)，上半年上證指數(shù)僅上漲3.65%，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)下跌了百分之五點(diǎn)幾，綜合來(lái)看， A股平平淡淡。
但如果我們看股指，會(huì)覺(jué)得上半年 A股沒(méi)什么交易機(jī)會(huì)，不過(guò)你要是關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)，會(huì)發(fā)現(xiàn)今年結(jié)構(gòu)性牛市的特點(diǎn)非常明確。
我們1月5號(hào)推出中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信，認(rèn)為它是數(shù)字經(jīng)濟(jì)新的三駕馬車(chē)。所以在它們拉動(dòng)下，今年很多數(shù)字經(jīng)濟(jì)個(gè)股都走出了百分百的上漲。因?yàn)闇顑傻毓善庇?000家左右，在這種情況下少部分個(gè)股上漲，無(wú)法完帶動(dòng)絕大多數(shù)個(gè)股跟隨。平均計(jì)算，大家會(huì)發(fā)現(xiàn)似乎上半年市場(chǎng)沒(méi)漲沒(méi)跌，大盤(pán)好像在一個(gè)非常狹窄的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。
我想對(duì)于下半年來(lái)講，市場(chǎng)還會(huì)繼續(xù)演繹結(jié)構(gòu)性牛市特點(diǎn)。所以我經(jīng)?？蛻糁v，面對(duì)目前的市場(chǎng)，我們不用探討牛市還是熊市，我們就在市場(chǎng)中尋找機(jī)會(huì)。
所謂結(jié)構(gòu)性牛市就是你能找到上漲機(jī)會(huì)的熱點(diǎn)，你就贏了。如果你忽略機(jī)會(huì)，而去非常重視風(fēng)險(xiǎn)，不但不適應(yīng)當(dāng)下的結(jié)構(gòu)性牛市，而且很可能在最近幾年的市場(chǎng)面前錯(cuò)失良機(jī)。
比如：數(shù)字經(jīng)濟(jì)，這是一個(gè)全新概念。在沒(méi)有Chat GPT出現(xiàn)時(shí)，沒(méi)有VR眼鏡出來(lái)時(shí)，大家都會(huì)感到我們還生活在傳統(tǒng)的世界里，雖然有手機(jī)，有各種電子設(shè)備產(chǎn)品，但大家還是覺(jué)得科技進(jìn)步跟人類(lèi)相比較而言，人類(lèi)還是科技的主宰和創(chuàng)造者，直到Chat GPT出來(lái)，人工智能快速向前發(fā)展，大家才幡然猛醒，原來(lái)人的很多工作都可以被機(jī)器所替代.
這就是社會(huì)進(jìn)步。
如果人類(lèi)再不進(jìn)步的話，很多工作就會(huì)在未來(lái)人工智能時(shí)代，大規(guī)模被科技產(chǎn)品替代。股市也是這樣，如果我們還是躺在傳統(tǒng)的投資理念中挖掘市場(chǎng)機(jī)會(huì)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)你越挖越累。
但如果你站在創(chuàng)新科技橋頭堡上去抓機(jī)會(huì)，會(huì)發(fā)現(xiàn)資本市場(chǎng)實(shí)際上并沒(méi)有愧對(duì)我們，并沒(méi)有欺負(fù)我們，還有很多股票和上市公司值得投資，關(guān)鍵是大家有沒(méi)有這種認(rèn)知，有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)這樣的機(jī)會(huì)存在？
下半年從市場(chǎng)基本面上講，我們呼吁政策利好能持續(xù)出臺(tái)，讓經(jīng)濟(jì)在觸底后有快速反彈，我們也希望人民幣今天跌到7.28水平后，能夠在7.30整數(shù)關(guān)口來(lái)一次爆性反彈。我們也期待數(shù)字經(jīng)濟(jì)能激發(fā)出更多優(yōu)質(zhì)上市公司，給我們提供更好的標(biāo)的。
當(dāng)然我們更希望傳統(tǒng)國(guó)企在國(guó)企央企并購(gòu)重組大的浪潮中，能夠讓A股指數(shù)向上突破，所有這些期待可能都會(huì)在2024年下半場(chǎng)出現(xiàn)，所以經(jīng)濟(jì)不能總是這樣，三年疫情結(jié)束后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)需要一次強(qiáng)勁的政策和資金向上拉動(dòng)，從低谷想辦法拉動(dòng)起來(lái)，形成復(fù)蘇動(dòng)能和跡象。
所以資本市場(chǎng)的春天，我覺(jué)得大家還要期待的，哪怕是在寒冬里，你有凍僵的感覺(jué)，但要跑起來(lái)，一旦停下來(lái)，可能再也沒(méi)跑出去的機(jī)會(huì)了。希望大家對(duì)上半年做一個(gè)梳理和總結(jié)。面對(duì)下半年，放眼未來(lái)，抓住機(jī)會(huì)。
我相信下半年的A股雖有風(fēng)險(xiǎn)，雖有不確定性，但機(jī)會(huì)總會(huì)在那里，等我們一起去把握。
