收藏
接下來投資者應繼續觀察市場，但不能表現絕望情緒。
最近A股市場好多新鮮事，首先是胡錫進開戶了，而且在這樣震蕩的市中，他開戶交易后還賺錢了，好多投資人說這是不是在炒作？
不管怎樣，大家去看一下胡錫進買的股票，會發現大部分是盤子比較大的，估值比較低的股票，這是什么信號？如果A股經歷一次震蕩后，一定會形成又一次反身向上的機會。
所以胡錫進開戶就意味著對市場未來有信心。我們再來看他買什么股票，他買的股票有可能代表未來市場反彈中新的投資主線要出現。
我一再說，2023年下半場，大家要特別關注市場倒逼政策出臺。我認為，目前的降息也好，利率下調也好，都不能迅速激活市場，而真正的激活市場是什么？是國資并購和重組將會成為下半年市場的投資主線。
大家已經看到，雖然上半年我們的經濟出現了不穩定因素，有些數據指標看起來處在快速下滑中，但有關部門再次提出央企和地方國企并購和重組，并且已經把并購重組資金下放到各地的國資委和地方政府。既然如此，資金所到之處必將會砸出響聲。地方國企并購和重組中，我們要重新審視中特估值市場行情，有可能在下半年繼續演繹和進行。
這兩天我們發現軍工概念股表現比較活躍，從資金流向上看，很多機構開始抄底軍工，而大家知道軍工實際上是國企并購和重組中最重要的一部分。
隨著市場進入三季度，大家在國企和央企并購中，從行業上，要特別關注大的行業，第一是軍工，第二能源電力，因為下半年能源荒會繼續表現得比較嚴重。第三是糧食，要關注生產物資、生活物資，糧食、農產品，包括農林牧漁，也就是消費概念也會成為三季度我們關注的重點。
目前全球進入了一個比較復雜的而微妙的變局中，中美對峙可能會有戰術上的緩和，但戰略上要保持長期的對峙格局，這就需要大家做好充分準備，活著就是勝利，保證國家生產資料、生活資料、能源物資的可供應。
下半年，我認為資本市場可能國資并購和重組中，這些行業中的標的會有重大機會，我們說的重大機會指的是，估值修復機會和重組價值釋放的機會。
我們不能按傳統方式理解現如今的市場，從2018年中美貿易談判到現在， A股我們不能說它是真正的全面性牛市，只能說從2018年到未來2028年這10年或2019年到2029年這10年中，中國股市一定是通過時間再換空間，通過結構性牛市維持系統穩定，配合著國家經濟轉型，我們需要更多的理性和耐心，而不要盲目樂觀預期市場會一飛沖天，或是悲觀絕望會看待市場。
這兩種極端現象都不可能出現，市場只能在漫長的時間周期里維持著結構性牛市特征。
在每次結構性牛市中，都會涌現出一股股做多力量，然后支撐起創新的市場熱點。
所以我覺得中特估是中國資本市場上的一次創新之舉，也是國資在進行戰略和并購重組中所釋放的改革紅利。我對三季度市場不表現過于樂觀，但我認為反彈已經做好了充分準備。盡管今天人民幣匯率已接近7.25水平，但越是在危機面前，市場反作用力可能會隨時出現。
人民幣一旦形成反擊，這些代表人民幣資產的國資和央企并購和重組的市場機會將會馬上形成。應該說國企和央企是中堅力量，還有一些優秀的民營企業，我們說它是中國資本市場重要的組成部分。總而言之，具有生存能力的，具有估值潛能的這部分機會，是2023年我們必須重點把握的。
