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近日，上海證券交易所發布通知，上交所的指定交易業務正式從競價撮合平臺遷移到綜合業務平臺。遷移上線后，投資者可通過綜合業務平臺辦理指定交易申報和撤銷指定交易申報。指定交易遷移旨在降低業務運行風險及提升投資者體驗。
降低交易系統風險
上交所指定交易制度是指經紀客戶應當事先指定一家上交所會員作為其證券交易的受托人，通過該會員參與上交所證券交易。過去，指定交易業務通過競價撮合平臺申報，每個交易日開盤后，均有大量的指定交易業務和一般交易申報一起報入上交所，容易造成業務“擁堵”。
指定交易遷移到綜合業務平臺，相當于證券交易指令和指定交易指令從原先的共用“單車道”優化成并行“雙車道”，業務處理能力進一步提升。
同時，交易系統也完成了一次“瘦身”，整體提升了市場安全運行保障水平。此外，為保障投資機構平穩切換，上交所還在互聯網交易平臺上提供了基于互聯網接入的備用申報通道，以備應急之需。
優化債券指定交易流程
指定交易制度是上交所的基礎交易制度之一，依據上交所業務規則，投資者在開立證券賬戶后，需完成指定交易申報才可正常開展交易。
此前，債券市場上指定交易還是T+1生效，即投資者在完成開戶、指定交易手續后，需等待下一個交易日，才可以在新債券交易平臺和綜合業務平臺開展各項債券業務，在資金效率和業務便利性上均存在進一步提升空間。
指定交易遷移上線后，債券市場上指定交易效率也“升級”為T+0，與股票市場齊平。投資者完成指定交易后，當日實時即可開展債券現券的匹配成交交易、通用質押式回購交易以及質押券出入庫、債券回售、轉股、換股等債券非交易業務，對新開戶的投資者而言，在交易的流程和時效性上有了較大的優化提升。
便利債券投資交易
“過去，新的基金產品開戶參與債市的過程是，開戶后次日完成指定交易，再下一日才能做通用質押式回購交易。對于基金產品尤其是貨幣基金來講，等于資金需要在賬戶上多閑置一天。現在，由于指定交易時效性上的提升，新產品募集的資金在辦理指定交易的當日就可以通過回購將資金融出，資金使用率更高了，交易流程也更完善了。”某基金公司的一位投資經理表示。
該投資經理說，時效性上，指定交易在債券業務和股票業務上達成了統一，也不用擔心下達投資指令的時候在這方面發生操作性誤差，整體上既降低了操作風險，也便利了投資交易。
上交所始終堅持把服務投資者放在重要位置，把改進服務水平、提升服務體驗做細做實。以債券市場為例，2021年年底以來，上交所上線了新一代債券交易系統集中競價交易平臺，實現了交易系統的“股債分離”。今年5月，又發布了新債券交易規則，針對債券交易和股票交易的不同特點，在交易方式、交易時間、申報數量等方面針對債券交易機制進行了系統性優化。
此次指定交易業務遷移，則是上交所在優化債券交易流程、改善債券交易效率的又一舉措,同時也是深入推進上交所數字化轉型和新一代核心交易系統建設，實施科技戰略規劃的重要一環。下一步，上交所還將持續推進指定交易業務改革優化，增強投資者服務體驗感。
