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3月15日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》（下稱《意見》），從源頭提高上市公司質(zhì)量，全面從嚴(yán)加強(qiáng)對企業(yè)發(fā)行上市活動(dòng)監(jiān)管，壓緊壓實(shí)發(fā)行監(jiān)管全鏈條各相關(guān)方責(zé)任，維護(hù)良好的發(fā)行秩序和生態(tài)。《意見》提出了八項(xiàng)政策措施。
一是嚴(yán)把擬上市企業(yè)申報(bào)質(zhì)量。《意見》提出，要壓實(shí)擬上市企業(yè)及“關(guān)鍵少數(shù)”對信息披露真實(shí)準(zhǔn)確完整的第一責(zé)任，督促擬上市企業(yè)樹立正確“上市觀”，以現(xiàn)代企業(yè)制度為保障，促進(jìn)企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，與投資者共享發(fā)展成果，嚴(yán)禁以“圈錢”為目的盲目謀求上市、過度融資。對財(cái)務(wù)造假、虛假陳述、粉飾包裝等行為及時(shí)依法嚴(yán)肅追責(zé)。
二是壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。《意見》要求中介機(jī)構(gòu)從投資者利益出發(fā)，健全內(nèi)部決策和責(zé)任機(jī)制，保薦機(jī)構(gòu)要以可投性為導(dǎo)向執(zhí)業(yè)展業(yè)。建立常態(tài)化滾動(dòng)式現(xiàn)場監(jiān)管機(jī)制，用好以上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向的保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)機(jī)制。
三是突出交易所審核主體責(zé)任。《意見》強(qiáng)調(diào)要把防范財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行擺在發(fā)行審核更加突出的位置。嚴(yán)密關(guān)注擬上市企業(yè)是否存在上市前突擊“清倉式”分紅等情形，嚴(yán)防嚴(yán)查，并實(shí)行負(fù)面清單式管理。從嚴(yán)監(jiān)管高價(jià)超募。
四是強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)在地監(jiān)管責(zé)任。《意見》提出，要更好發(fā)揮派出機(jī)構(gòu)“橋頭堡”作用，充實(shí)發(fā)行監(jiān)管一線力量，扎實(shí)履行好輔導(dǎo)監(jiān)管和現(xiàn)場檢查職責(zé)。輔導(dǎo)監(jiān)管堅(jiān)持時(shí)間服從質(zhì)量，現(xiàn)場檢查切實(shí)發(fā)揮書面審核的補(bǔ)充驗(yàn)證延伸作用。
五是堅(jiān)決履行證監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)全鏈條統(tǒng)籌職責(zé)。《意見》提出，要綜合考慮二級市場承受能力，實(shí)施新股發(fā)行逆周期調(diào)節(jié)。同步大幅提高對擬上市企業(yè)的隨機(jī)抽取比例和加大問題導(dǎo)向現(xiàn)場檢查力度，有力震懾財(cái)務(wù)造假。加大審核項(xiàng)目同步監(jiān)督力度，常態(tài)化開展對交易所審核工作的檢查和考核評價(jià)。深化與各行業(yè)主管部門的對接協(xié)作，增進(jìn)協(xié)同監(jiān)管質(zhì)效。
六是優(yōu)化多層次資本市場功能銜接。《意見》要求堅(jiān)守各板塊功能定位，研究提高上市標(biāo)準(zhǔn)。從嚴(yán)審核未盈利企業(yè)，要求未盈利企業(yè)充分論證持續(xù)經(jīng)營能力、披露預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利情況，就科創(chuàng)屬性等逐單聽取行業(yè)相關(guān)部門意見。
七是規(guī)范引導(dǎo)資本健康發(fā)展。《意見》提出，要督促企業(yè)按照實(shí)際需求合理確定募集資金投向和規(guī)模，加強(qiáng)擬上市企業(yè)股東穿透式監(jiān)管，防止違法違規(guī)“造富”。
八是健全全鏈條監(jiān)督問責(zé)體系。《意見》提出，擬上市企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)存在違規(guī)情形的，要依照證券法等規(guī)定嚴(yán)肅問責(zé)。上市委委員和審核注冊人員存在故意或重大過失、違反廉政紀(jì)律的，終身追究黨紀(jì)政務(wù)責(zé)任。
