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上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 梁銀妍）近日，企業(yè)債發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)工作啟動(dòng)，并設(shè)置了6個(gè)月過(guò)渡期。上海證券報(bào)記者獲悉，過(guò)渡期內(nèi)，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持“三不變兩調(diào)整”，讓企業(yè)債券運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，并抓緊修訂完善企業(yè)債相關(guān)制度規(guī)則體系，做好相關(guān)業(yè)務(wù)技術(shù)和人員準(zhǔn)備，確保職責(zé)劃轉(zhuǎn)期間企業(yè)債各項(xiàng)工作正常開(kāi)展、有序銜接和平穩(wěn)過(guò)渡。
今年3月，國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案審議通過(guò)，明確證監(jiān)會(huì)劃入國(guó)家發(fā)改委的企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)，由證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一負(fù)責(zé)公司（企業(yè)）債券發(fā)行審核工作。
目前，這項(xiàng)工作已作出如下具體安排：證監(jiān)會(huì)與國(guó)家發(fā)展改革委溝通協(xié)商后，先設(shè)置過(guò)渡期，盡快啟動(dòng)企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)，讓企業(yè)債券運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期；過(guò)渡期內(nèi)，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持“穩(wěn)字當(dāng)頭、最小化變動(dòng)”原則，繼續(xù)保持“三不變”，穩(wěn)妥做好“兩調(diào)整”，確保劃轉(zhuǎn)工作有序銜接。
“三不變”即保持審核機(jī)構(gòu)不變，審核標(biāo)準(zhǔn)不變，托管交易市場(chǎng)不變。過(guò)渡期內(nèi)，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)指定中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（下稱“中央結(jié)算”）負(fù)責(zé)受理工作，指定中央結(jié)算、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（下稱“交易商協(xié)會(huì)”）負(fù)責(zé)審核工作。同時(shí)，公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的發(fā)行條件、信息披露及申報(bào)文件格式內(nèi)容、報(bào)送方式等事項(xiàng)，按照現(xiàn)有企業(yè)債券相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。此外，企業(yè)債券仍在中央結(jié)算、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（下稱“中國(guó)結(jié)算”）登記托管，在銀行間債券市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)掛牌交易。
“兩調(diào)整”指，一是企業(yè)債券注冊(cè)機(jī)構(gòu)調(diào)整為證監(jiān)會(huì)，由審核機(jī)構(gòu)統(tǒng)一報(bào)證監(jiān)會(huì)履行注冊(cè)程序；二是，企業(yè)債券的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控職責(zé)，由證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)等依法履行。證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)與國(guó)家發(fā)展改革委、地方政府的溝通協(xié)調(diào)，履行好監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，維護(hù)債券市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還將抓緊修訂完善企業(yè)債券制度規(guī)則體系，為依法履行職責(zé)提供制度保障。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，資本市場(chǎng)改革需遵循市場(chǎng)化、法治化的要求，企業(yè)債發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)后，監(jiān)管部門將面臨大量制度規(guī)則層面的建設(shè)。
數(shù)據(jù)顯示，目前存量企業(yè)債券共2900余只，存量規(guī)模約3.98萬(wàn)億元（含鐵道債1.88萬(wàn)億元）。企業(yè)債券發(fā)行注冊(cè)制實(shí)施以來(lái)，形成了“1家受理、2家審核、集中注冊(cè)”的管理體制，即中央結(jié)算負(fù)責(zé)統(tǒng)一受理，中央結(jié)算、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（下稱“交易商協(xié)會(huì)”）分別負(fù)責(zé)審核，國(guó)家發(fā)展改革委在公告發(fā)布前負(fù)責(zé)注冊(cè)。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，此次企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)調(diào)整，目的是推動(dòng)理順債券管理體制，強(qiáng)化資本市場(chǎng)監(jiān)管職責(zé)。企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)，將有利于推動(dòng)企業(yè)債券與公司債券協(xié)同發(fā)展，強(qiáng)化債券市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略功能，更好助力提高直接融資比重。
平安證券分析師認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一負(fù)責(zé)企業(yè)債和公司債的發(fā)行審核工作，有利于簡(jiǎn)化優(yōu)化債券發(fā)行監(jiān)管、防止監(jiān)管套利行為，符合債券市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管的頂層設(shè)計(jì)，是制度層面的重大進(jìn)步。方正證券債券團(tuán)隊(duì)表示，債券市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管進(jìn)程并非一蹴而就，隨著后續(xù)配套政策出臺(tái)，存量企業(yè)債券管理有可能走向市場(chǎng)更為期望的方向。
