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證券時報網訊，財通證券認為2023年年中是值得關注的半導體周期底部位置，股價有望提前1-2個季度反應。需求端來看，盡管海外需求可能在通脹見頂后迎來衰退，但從國內需求趨勢和行業庫存去化的節奏來看，國內需求有望在2023年迎來邊際改善。產能端來看，22Q3和22Q4全球晶圓廠產能利用率呈現下行態勢。庫存端來看，22Q3半導體產業鏈各環節庫存水位維持上行；展望22Q4和23年，隨著供需關系的改善，庫存水位有望見頂并切入下行通道，歷史上去庫存一般持續2-3個季度，庫存水位有望于23Q2-23Q3迎來見底。
建議關注：1）汽車電動、智能化相關標的：圣邦股份、納芯微、思瑞浦、瑞芯微、晶晨股份、韋爾股份、斯達半導、時代電氣、中穎電子、賽微微電、中瓷電子；2）AR/VR相關標的：瑞芯微、晶晨股份、韋爾股份；3）DDR5相關標的：瀾起科技、聚辰股份。
