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盡管我國已建立了多層次養(yǎng)老保險體系，但無論是與海外主要國家橫向?qū)Ρ龋€是與人口老齡化的需要相比，我國的養(yǎng)老保險體系仍顯“稚嫩”。完善多層次養(yǎng)老保險體系，尤其是大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險迫在眉睫。
今年全國兩會期間，銀行保險業(yè)代表委員繼續(xù)就發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險提出建議。我國第三支柱養(yǎng)老保險存在問題和改進方向已有廣泛共識，如頂層設(shè)計需要繼續(xù)明晰、稅收支持政策有限、未給予個人養(yǎng)老金專戶政策等。多位代表委員呼吁加大政策支持，如探索建立養(yǎng)老金第三支柱專屬賬戶體系、提升養(yǎng)老稅延的抵扣金額、盡快擴大稅延商業(yè)養(yǎng)老險試點或直接推向全國等一攬子強有力的激勵政策，推動第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展提速。
養(yǎng)老保險
第三支柱有何不同？
當前，我國初步形成以基本養(yǎng)老保險為基礎(chǔ)，以企業(yè)年金、職業(yè)年金為補充，與個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險相銜接的“三支柱”養(yǎng)老保障體系。盡管我國已建立了多層次的養(yǎng)老保險體系，但各支柱之間發(fā)展不均衡等問題仍比較突出。
其中，第一支柱已覆蓋近10億城鄉(xiāng)居民，占據(jù)主導(dǎo)地位，但近年來下降趨勢明顯；第二支柱惠及人口有限，覆蓋率不高；第三支柱發(fā)展較為緩慢，占比偏低。在西方比較發(fā)達的經(jīng)濟體中，第三支柱養(yǎng)老保險承擔了超過50%以上的責(zé)任。相比之下，我國養(yǎng)老保險第三支柱對養(yǎng)老保障的支撐作用明顯不足。
第三支柱養(yǎng)老保險是個人自愿開展，具有明確養(yǎng)老用途，以金融產(chǎn)品為載體，制度化的長期養(yǎng)老金融安排。中國人保集團董事長羅熹近日表示，相對于其他兩個支柱來說，第三支柱有顯著的特點：一是給高收入階層個人養(yǎng)老提供一個渠道、提供一種方式；二是給新興業(yè)態(tài)新的從業(yè)人員、多種方式從業(yè)人員提供一種養(yǎng)老保障；三是通過長期養(yǎng)老保障資金促進資本市場健康發(fā)展，包括跨周期的長期投資。
全國政協(xié)委員、原保監(jiān)會副主席周延禮也表示，發(fā)展第三支柱能緩解基本養(yǎng)老和財政壓力，有利于擴大覆蓋范圍，使更多民眾不受就業(yè)形式、就業(yè)單位等限制，開展更為有效的長期養(yǎng)老金積累。通過大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，在第三支柱中建立覆蓋廣泛的養(yǎng)老資金安全墊，有效增強我國養(yǎng)老保障體系的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。據(jù)統(tǒng)計，具有養(yǎng)老屬性的商業(yè)保險已積累責(zé)任準備金約3.3萬億元，其中，養(yǎng)老年金保險期末責(zé)任準備金約5800億元。
現(xiàn)狀存在哪些不足？
與第一支柱相比，我國第三支柱發(fā)展仍很不充分，與其在養(yǎng)老保障體系中應(yīng)承擔的功能存在較大差距。全國政協(xié)委員、上海銀保監(jiān)局局長韓沂表示，從目前第三支柱發(fā)展狀況來看，除了公眾個人養(yǎng)老意識不強、產(chǎn)品宣傳不足等問題外，還主要存在三方面問題。
具體來說，一是第三支柱內(nèi)容和范圍缺乏明確定義。我國以養(yǎng)老為名的金融產(chǎn)品種類看似很多，但是否屬于真正意義上滿足養(yǎng)老需求的第三支柱養(yǎng)老產(chǎn)品，仍需要界定和規(guī)范。
二是尚未建立全國統(tǒng)一的第三支柱養(yǎng)老賬戶管理體系。目前我國第三支柱采用產(chǎn)品制，與賬戶制相比，個人參保時需要做產(chǎn)品選擇，產(chǎn)品之間也難以相互轉(zhuǎn)換，稅收和財政優(yōu)惠政策也只能針對具體養(yǎng)老產(chǎn)品，國家對個人養(yǎng)老保障的管理需要依賴具體產(chǎn)品的管理人，統(tǒng)籌管理難度大，政策的引導(dǎo)效應(yīng)發(fā)揮不充分。
三是政策支持力度不足，覆蓋面較窄。僅就個人商業(yè)養(yǎng)老保險而言，目前一般商業(yè)養(yǎng)老年金產(chǎn)品沒有任何稅收或財政補貼的優(yōu)惠政策，僅有的稅收支持局限于個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險，而且該業(yè)務(wù)試點范圍僅為兩省(直轄市)一市一地區(qū)，覆蓋面狹窄，試點期已過去近兩年，也無新的相關(guān)政策發(fā)布。
個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險于2018年5月1日起在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業(yè)園區(qū)試點。所謂個人稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險，是將保費進行稅前支列，在領(lǐng)取養(yǎng)老金時再繳納個稅，通過稅收優(yōu)惠鼓勵投保。
不過，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的試點效果并不佳。光大證券首席銀行業(yè)分析師王一峰對證券時報記者表示，試點效果欠佳的原因是多方面的，一方面，我國以間接稅為主的稅制不利于實施稅延養(yǎng)老金政策，我國財政收入中個人所得稅占比較低，而美國這一占比較高，更利于其個人退休賬戶(IRA)的發(fā)展。另一方面，我國個人稅收遞延政策適用范圍較窄。目前個稅遞延的商業(yè)養(yǎng)老保險是契約制度，而不是信托制度；購買的是商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，而不是建立個人賬戶。美國IRA制度的法律基礎(chǔ)是信托法，建立的是個人賬戶，個人可以選擇基金、保險、理財?shù)榷喾N方式來實現(xiàn)。
此外，王一峰還表示，稅延優(yōu)惠與實際需求背離。根據(jù)試點政策，稅延養(yǎng)老保險保費優(yōu)惠上限為1000元，但稅延產(chǎn)品的實際適用對象為中高收入者，實際稅收優(yōu)惠力度小，吸引力低；中低收入者工資收入未達到個稅起征點，無法參與。
“以一位每月應(yīng)稅收入20000元的參保者為例，其每月保費扣除限額為1000元，購買稅延養(yǎng)老保險后每月僅少納稅250元，因此稅延產(chǎn)品對其沒有太大的吸引力。”王一峰稱。
深化改革指向何方？
王一峰認為，從全球來看，我國的養(yǎng)老金整體規(guī)模勢單力薄，主要原因是第二、第三支柱長期發(fā)展嚴重滯后，核心在于稅優(yōu)政策激勵體系的差異。
在今年兩會期間，多位來自銀行保險業(yè)的代表委員建議從改善稅收政策激勵體系、建立個人專屬賬戶體系和擴大可投資金融產(chǎn)品等三個方面入手，完善我國第三支柱養(yǎng)老保險。
全國人大代表、銀保監(jiān)會信托監(jiān)管部主任賴秀福表示，財政稅務(wù)部門要加大對第三支柱產(chǎn)品的政策支持力度，出臺一攬子強有力的激勵政策，包括稅延、稅免、直接補貼等舉措。提升養(yǎng)老稅延的抵扣金額；提高稅延養(yǎng)老保險交費限額、降低領(lǐng)取稅率、投資收益領(lǐng)取階段免征稅；允許個人根據(jù)自身情況選擇多交費，并針對超額交費部分制定分段的個稅抵扣政策等；建議盡快擴大稅延商業(yè)養(yǎng)老險試點或直接推向全國。
全國政協(xié)委員、中國人壽集團董事長王濱也呼吁，要研究制定養(yǎng)老保險產(chǎn)品稅收優(yōu)惠政策，對個人以降低領(lǐng)取階段的稅負為核心，打通第二、第三支柱稅收優(yōu)惠，吸引更多個人參與；對機構(gòu)通過差異化的增值稅減免措施，降低機構(gòu)經(jīng)營養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的稅負水平。
除了加大稅收優(yōu)惠的激勵政策外，另一個業(yè)內(nèi)呼聲是探索建立養(yǎng)老金第三支柱個人專屬賬戶體系，從目前的產(chǎn)品制轉(zhuǎn)向賬戶制。“可考慮將養(yǎng)老保險第三支柱‘個人養(yǎng)老金賬戶’作為現(xiàn)有‘ⅠⅡⅢ’類銀行賬戶以外的單獨類別賬戶進行管理，加快建設(shè)個人養(yǎng)老金制度。支持全流程線上化管理，將商業(yè)銀行提供默認投資工具納入個人養(yǎng)老金賬戶管理機構(gòu)職能范圍，推進業(yè)務(wù)的規(guī)范化開展。”全國人大代表、中國銀行業(yè)協(xié)會秘書長劉峰稱。
賴秀福也建議探索建立養(yǎng)老金第三支柱專屬賬戶體系，打通各支柱之間資金流動的渠道，特別是企業(yè)年金、職業(yè)年金與個人養(yǎng)老賬戶之間應(yīng)率先做好制度對接與互補。
此外，在個人稅延養(yǎng)老賬戶可投資的金融產(chǎn)品方面，進一步改革的空間同樣巨大。劉峰表示，一方面，正本清源，清理整頓打著“養(yǎng)老”旗號的短期投融資工具，凈化市場環(huán)境；另一方面研究統(tǒng)一養(yǎng)老金融標準，及時擴大我國養(yǎng)老金第三支柱可投資品種范圍，將銀行儲蓄、理財、基金、信托等各類資管產(chǎn)品納入其中，體現(xiàn)資金安全性、投資長期性和領(lǐng)取約束性等特征，開發(fā)并推出養(yǎng)老金融產(chǎn)品，堅持“長期投資長期收益，價值投資創(chuàng)造價值，審慎投資合理回報”。
“應(yīng)允許參保個人在稅延養(yǎng)老賬戶中自由選擇符合自身需求的金融產(chǎn)品，統(tǒng)一享受稅收遞延優(yōu)惠，提升個人參與稅延養(yǎng)老的自由度和便捷性。”韓沂稱。
