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國泰君安證券指出，科技成長蓄勢待發(fā)，有望成為重要主線。①2023年宏觀政策克制、行業(yè)分化收斂，主線信號弱。傳統(tǒng)重倉板塊邏輯弱化，需從產業(yè)視角尋找新方向。②經濟趨勢向上但力度偏弱，無風險利率下行中一個重要的投資機會來自政策支持可持續(xù)和增長邏輯可持續(xù)的科技成長。③國內：現代化產業(yè)體系目標明確，數字設備投資上行；宏觀風險下降環(huán)境友好。④海外：新一輪創(chuàng)新周期（AI、MR、3nm芯片）啟動，半導體庫存優(yōu)化，產業(yè)邏輯明確；強勢美元回落利好長久期資產。
中原證券指出，周四A股市場低開高走、小幅震蕩整理，滬指全天基本呈現震蕩整固的運行特征。當前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數的平均市盈率分別為12.73倍、36.38倍，處于近三年中位數以下水平，市場估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局。兩市周四成交量9866億元，處于近三年日均成交量中位數區(qū)域。進入下半年，未來股指總體預計將維持震蕩格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者保持六成倉位，短線關注軟件開發(fā)、傳媒、計算機設備以及消費電子等行業(yè)的投資機會。
中銀證券認為，進入6月，A股進入階段性底部配置區(qū)域，關注AI主線布局機會。海外風險緩釋，但擾動仍在。市場短期對于基本面計價了過于悲觀的預期，當前下行空間有限，一旦需求數據好轉或政策出現邊際變化，A股估值極有可能受到提振。行業(yè)配置上，AI主線或已企穩(wěn)，下場布局正當時。在國內經濟弱復蘇、低通脹以及海外強產業(yè)趨勢映射的背景下，疊加TMT科技之前低估、機構低配的微觀市場結構和交易狀態(tài)，AI估值修復的動力和空間十足。主題上關注中特估和AIGC 科技帶來的投資機會。
