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近期，全球科技巨頭動作頻頻，當?shù)貢r間11月6日，美國科技公司OpenAI更是舉辦了首場開發(fā)者大會，業(yè)內(nèi)預(yù)測GPT5大模型或?qū)⒃诿髂陠柺馈?/span>
大模型的快速迭代推動科技板塊逐步回暖。日前，天風(fēng)證券全球科技首席分析師孔蓉在接受上證報專訪時表示，隨著國內(nèi)國外大環(huán)境的變化，作為全球資本風(fēng)向標的港股或迎來修復(fù)。
孔蓉表示，從近期各項數(shù)據(jù)來看，一方面，國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)逐步改善；另一方面，外部流動性風(fēng)險趨于緩解，再加上港股處于低估值區(qū)間，看好未來港股向上修復(fù)機會。
市場預(yù)期逐步回暖，對于風(fēng)險偏好較高的科技板塊而言無疑將帶來利好。
“從科技市場的主線來看，四季度是科技板塊比較活躍的時間段。”孔蓉表示，從目前全球各大頭部廠商發(fā)布的最新財報來看，AI板塊的整體收入和未來投入指引都高于行業(yè)預(yù)期。“我們可以看到，微軟的AI業(yè)務(wù)板塊有明顯提升，同時亞馬遜在最新的指引中也提到，未來AI板塊將達到百億級的體量。”
談及當下的大模型領(lǐng)域，孔蓉表示，經(jīng)過一年的高強度投入，目前國內(nèi)國外市場上大模型產(chǎn)品的生態(tài)已經(jīng)初見雛形。
“我覺得有個值得關(guān)注的地方是，目前通用大模型本體的迭代速度依然非常迅猛。”在她看來，若按照目前業(yè)內(nèi)公認的2027年完成圖靈測試倒推，那么在近兩年內(nèi)，以GPT為代表的通用大模型還將迎來大的飛躍，“一旦底層通用大模型技術(shù)進一步迭代，將提升行業(yè)整體能力的閾值，進而豐富整個生態(tài)鏈。”
在談及當下AI最有前景的落地場景時，孔蓉表示，從一年多的實踐來看，相較于復(fù)合程度更高的游戲而言，AI可能率先在電商領(lǐng)域落地。據(jù)她介紹，近期美國科技公司Meta已經(jīng)宣布將打造生成式廣告AI。“我們預(yù)計這類AI產(chǎn)品可能在明年或者后年，在電商類場景中率先成熟落地。”
此外，孔蓉表示，不僅是軟件應(yīng)用領(lǐng)域，隨著AI大模型的持續(xù)發(fā)展，未來在硬件等領(lǐng)域也將迎來新的機遇。“AI需要大量的算力，目前通過云計算等方式解決。但是一旦AI進一步成熟，這種算力需求進一步提升，可能就會帶動整個硬件領(lǐng)域升級迭代。”她表示，近期部分廠商已經(jīng)開始推出的AI電腦等產(chǎn)品或許就是一個新的趨勢，“目前以PC為代表的整個傳統(tǒng)消費電子領(lǐng)域已經(jīng)飽和，如果AI電腦能夠成熟，很可能推動新一輪的換機潮，那么硬件設(shè)備會迎來一次大的改善。”
“以2023年作為起點來展望未來10年科技的產(chǎn)業(yè)趨勢，相信以AI大模型、GPT等為代表的技術(shù)，不僅會落地更多應(yīng)用，也將爆發(fā)非常大的化學(xué)反應(yīng)，進而推動整個科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”采訪最后孔蓉說道。
