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證券時報記者 陳見南
節(jié)后首周A股先抑后揚，上證指數(shù)一周上漲1.57%重回3000點大關(guān)，深證成指漲3.18%，創(chuàng)業(yè)板指漲6.35%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.66%。成長股成為市場中一大亮點。數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、農(nóng)林牧漁、計算機、機械設(shè)備位列漲幅前五位，周漲幅分別為7.54%、7.33%、7.18%、6.61%、5.68%。
大市反彈之下，基金行情也快速回暖。數(shù)據(jù)顯示，節(jié)后首周逾10只基金回報率超過10%，原油、醫(yī)藥類基金成為大贏家。
原油醫(yī)藥基金領(lǐng)漲
全球原油價格因供給端“歐佩克＋”減產(chǎn)預(yù)期落地而大幅上行。整體來看，原油價格脫離低位，油氣類公司股價紛紛大漲，原油類基金節(jié)后回報喜人。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，華寶標(biāo)普油氣A、廣發(fā)道瓊斯美國石油A等節(jié)后回報率均超10%。
申港證券認為油氣價格有望維持長期景氣，建議持續(xù)關(guān)注石油化工板塊兩條主線：受益于油氣價格上漲的油服板塊；原油作為煉廠的主要原料，對于下游產(chǎn)成品具有一定的成本推動作用。油基石化產(chǎn)品的價格趨勢基本與國際油價走勢趨同，在原油價格景氣度持續(xù)的背景下，下游產(chǎn)成品補庫需求將得到強化，煉油及化工品毛利有望擴張，增強煉化盈利的穩(wěn)定性。
除了原油基金，醫(yī)藥基金也是上周市場最大贏家之一。諾德新旺、泰信醫(yī)療服務(wù)A、中銀證券健康產(chǎn)業(yè)、中融醫(yī)療健康精選A、農(nóng)銀匯理醫(yī)療保健主題等醫(yī)藥類基金上周回報率均超10%。
消息面上，醫(yī)藥板塊近期利好頻現(xiàn)。9月出臺貼息貸款支持醫(yī)療設(shè)備采購，近期脊柱耗材、肝功能生化試劑集采方案也釋放出多重利好。上周醫(yī)藥生物巨頭股價集體大反彈，千億市值公司平均周漲幅超過10%，聯(lián)影醫(yī)療、百濟神州-U、邁瑞醫(yī)療、藥明康德等個股均漲逾10%。
基金扎堆重倉股紛紛反彈
從節(jié)后A股首周的市場來看，基金凈值出現(xiàn)了大面積“回血”，逾3000只基金凈值反彈超3%。基金扎堆重倉股紛紛大幅反彈。數(shù)據(jù)顯示，半年報有100只以上基金持倉且期末持倉市值超過10億元的個股中，有逾百股周漲幅超10%，中國軟件、新產(chǎn)業(yè)、開立醫(yī)療、惠泰醫(yī)療等個股漲超20%。
醫(yī)藥股成反彈急先鋒。中航證券認為，從短、中、長期歷史估值分位來看，行業(yè)整體估值仍處于相對較低的位置。在目前醫(yī)藥生物行業(yè)基本面整體穩(wěn)健、市場信心恢復(fù)的情況下仍具備上漲空間，細分板塊之間大概率出現(xiàn)輪動，建議重點關(guān)注醫(yī)療器械、創(chuàng)新藥、醫(yī)療服務(wù)和零售終端等板塊。
數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥生物指數(shù)最新滾動市盈率為23倍，處于近十年來分位數(shù)的1.32%。細分板塊來看，醫(yī)療器械、中藥、醫(yī)藥商業(yè)等申萬二級行業(yè)最新市盈率均低于20倍，其中醫(yī)療器械市盈率處于十年來分位數(shù)的3%左右。其他細分板塊方面，醫(yī)療服務(wù)、生物制品等申萬二級行業(yè)最新市盈率均處于十年來分位數(shù)的5%以下。
