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一邊壓降資金成本，一邊又得保證存款——這一看似矛盾的現(xiàn)象，正在當(dāng)下的銀行業(yè)上演。
日前，一則“招商銀行停發(fā)3年期以上大額存單”的消息引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。上海證券報(bào)記者4月11日了解到，招行并未停發(fā)3年期以上大額存單，只是暫時(shí)沒(méi)有額度。但細(xì)究來(lái)看，是因?yàn)榇婵钣绕涫橇闶鄞婵畹目焖俣ㄆ诨Ц吡速Y金成本，已讓銀行“吃不消”，急切想要壓降負(fù)債端成本。
這種兩難現(xiàn)狀，使得商業(yè)銀行眼下的負(fù)債端管理陷入“左右為難”境地。面對(duì)市場(chǎng)利率持續(xù)下行、負(fù)債成本高企、存貸利差收窄的局面，部分大型銀行主動(dòng)降低包括大額存單在內(nèi)的高息負(fù)債產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模，而部分區(qū)域性銀行則選擇發(fā)行大額存單，逆勢(shì)攬儲(chǔ)。
長(zhǎng)期限大額存單告急
“3年期、5年期大額存單只是暫時(shí)沒(méi)有額度，并非不再發(fā)行或停發(fā)。”招行客戶經(jīng)理告訴記者，該行目前對(duì)大額存單產(chǎn)品開(kāi)展限額供應(yīng)，2年期、1年期仍有額度在售，均為20萬(wàn)元起存，存款利率分別為2.15%、2%。
這實(shí)則為銀行緩解負(fù)債端壓力所采取的一種調(diào)控措施。這兩年來(lái)，存款定期化趨勢(shì)明顯，抬高了銀行負(fù)債端成本，在降息環(huán)境下，拖累了凈息差。
以招行來(lái)看，其負(fù)債端資金成本高企，就是受到存款定期化影響。招行披露的2023年年報(bào)顯示，該行零售活期存款規(guī)模同比減少7.75%，而零售定期存款規(guī)模則增長(zhǎng)48.58%。
融360研究員劉銀平向記者表示，大型銀行控制長(zhǎng)期大額存單額度，一方面是因?yàn)樵诶氏滦汹厔?shì)下，擔(dān)心息差壓力加大，銀行不愿為長(zhǎng)期存款支付更高成本，需要壓降高成本存款，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)；另一方面，貸款投放難度較大，銀行吸收長(zhǎng)期存款的積極性也不高。
此種情況下，壓降資金成本是行業(yè)的共識(shí)。近期，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布倡議文件，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)禁止通過(guò)手工補(bǔ)息的方式高息攬儲(chǔ)。“由于大型銀行利率上浮幅度較小，通過(guò)系統(tǒng)操作進(jìn)行手工補(bǔ)息等較為常見(jiàn)，這抬高了銀行的存款成本。”招聯(lián)首席研究員董希淼說(shuō)。
不過(guò)，大額存單額度緊張，并不等于停發(fā)，更不能由此推斷出銀行大額存單將逐漸消失。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前銀行負(fù)債成本高，大額存單額度緊張已是這兩年來(lái)的常態(tài)。銀行壓降成本較高的中長(zhǎng)期定期存款或存單也不是無(wú)限度的，會(huì)根據(jù)流動(dòng)性狀況、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
區(qū)域性銀行逆勢(shì)發(fā)售長(zhǎng)期限大額存單
在大型銀行主動(dòng)降低大額存單發(fā)行規(guī)模的同時(shí)，山西、貴州、山東、安徽等多地的區(qū)域性銀行正在積極發(fā)行大額存單，逆勢(shì)攬儲(chǔ)。
4月10日，山西聞喜農(nóng)村商業(yè)銀行推出利率為2.95%的3年期大額存單，認(rèn)購(gòu)時(shí)間為4月2日至4月12日。3月底，無(wú)錫錫商銀行發(fā)售大額存單，1年期、3年期、5年期利率分別為2.2%、3.0%和2.9%；山東汶上農(nóng)商銀行也發(fā)行了周年慶專屬大額存單，3年期利率3%，20萬(wàn)元起存。
融360數(shù)據(jù)顯示，3月發(fā)行的大額存單中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)利率普遍上調(diào)，大型銀行利率均下調(diào)。目前城商行1年期、3年期大額存單平均利率均領(lǐng)先，分別為2.118%、2.946%；農(nóng)商行2年期、5年期平均利率最高，分別為2.459%、3.638%。
一家股份制銀行人士告訴記者，在市場(chǎng)利率下行環(huán)境下，今年大型銀行攬儲(chǔ)壓力相對(duì)不大，但區(qū)域性銀行攬儲(chǔ)壓力很大。同時(shí)，由于區(qū)域性銀行的業(yè)務(wù)類型較為單一，主要是簡(jiǎn)單的存貸業(yè)務(wù)，大行采取下沉策略后，區(qū)域性銀行負(fù)債成本走高，但資產(chǎn)收益率下降，嚴(yán)重壓縮利潤(rùn)空間。
“左右為難”之際，區(qū)域性銀行選擇了發(fā)行大額存單。“城農(nóng)商行存款來(lái)源相對(duì)有限，所以愿意提供更高的利息。”經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林告訴記者，不過(guò)利率過(guò)高會(huì)存在高息攬儲(chǔ)嫌疑，所以都通過(guò)大額存單的方式來(lái)長(zhǎng)時(shí)間鎖定存款流動(dòng)性。
負(fù)債管理“左右為難” 銀行積極求解
面對(duì)負(fù)債端困局，無(wú)論是大型銀行還是區(qū)域性銀行，都在積極求解。這不僅考驗(yàn)銀行的經(jīng)營(yíng)智慧，更關(guān)乎金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。
在遵循存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序的基礎(chǔ)上，銀行如何提升負(fù)債管理水平？“銀行的經(jīng)營(yíng)邏輯是在‘量、價(jià)、質(zhì)’上取得綜合平衡，實(shí)質(zhì)上是在風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性三個(gè)方面做好平衡。”民生銀行董事長(zhǎng)高迎欣日前表示，該行將通過(guò)客群經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化和合理定價(jià)，同時(shí)管控好風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的價(jià)值創(chuàng)造。
盤和林建議，大型銀行應(yīng)該壓實(shí)內(nèi)部合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，按部就班不出錯(cuò)；區(qū)域性銀行要積極探索金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和金融科技路子，比如拓寬線上資金獲取渠道，來(lái)增強(qiáng)獲客能力。“合并重組也是區(qū)域性銀行增強(qiáng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)的重要手段，規(guī)模越大，資金成本越低。”
受訪人士提醒，區(qū)域性銀行在面對(duì)攬儲(chǔ)壓力時(shí)，還應(yīng)注重成本控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，避免過(guò)度依賴高成本負(fù)債。區(qū)域性銀行可以通過(guò)提高服務(wù)質(zhì)量、加強(qiáng)客戶關(guān)系管理、開(kāi)發(fā)特色產(chǎn)品等方式來(lái)吸引和保留客戶。同時(shí)，該類銀行也應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和監(jiān)管政策，靈活調(diào)整負(fù)債策略，確保負(fù)債的穩(wěn)定性和合理性。
