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上證報中國證券網(wǎng)訊 據(jù)北交所發(fā)布9月15日消息，為貫徹黨中央、國務院關于機構改革的決策部署，落實中國證監(jiān)會《關于高質(zhì)量建設北京證券交易所的意見》（以下簡稱《意見》）要求，平穩(wěn)推進北交所信用債券市場建設，在中國證監(jiān)會統(tǒng)籌指導下，北交所起草了公司債券（含企業(yè)債券）相關業(yè)務規(guī)則，自2023年9月15日起至9月30日向市場公開征求意見。
《意見》明確提出“支持北交所推進信用債市場建設”。此次北交所以企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃轉為契機推出信用債業(yè)務，一體構建公司債券（含企業(yè)債券）基礎制度體系，是全面推進北交所高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，也是持續(xù)豐富產(chǎn)品體系、營造良性生態(tài)的有益探索，對于進一步完善證券交易所功能、拓展直接融資渠道、強化服務實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略能力具有重要意義。
本次公開征求意見的五項基本業(yè)務規(guī)則為《北京證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡稱《審核規(guī)則》）、《北京證券交易所公司債券發(fā)行承銷規(guī)則》（以下簡稱《發(fā)行承銷規(guī)則》）、《北京證券交易所公司債券上市規(guī)則》（以下簡稱《上市規(guī)則》）、《北京證券交易所債券交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）、《北京證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）。上述業(yè)務規(guī)則在起草過程中堅持市場化、法治化原則，充分吸收借鑒成熟市場經(jīng)驗，遵循一般規(guī)律，充分適應市場發(fā)展新要求，主要內(nèi)容如下：
一是建立發(fā)行上市審核制度。《審核規(guī)則》貫徹債券注冊制改革要求，以信息披露為核心，強化以償債能力為重點的信息披露要求，堅持公開透明的審核原則。通過建立健全債券發(fā)行審核質(zhì)量控制體系和廉政監(jiān)督機制，加強對發(fā)行上市審核工作全方位約束與監(jiān)督。
二是建立發(fā)行承銷制度。《發(fā)行承銷規(guī)則》吸收了公司債券、企業(yè)債券發(fā)行承銷經(jīng)驗，貼合債券市場參與者習慣，明確發(fā)行程序、發(fā)行系統(tǒng)、場所管理、發(fā)行人和中介機構責任等各項要求，進一步規(guī)范發(fā)行承銷業(yè)務。
三是建立上市與持續(xù)監(jiān)管制度。《上市規(guī)則》建立了從債券上市到上市后持續(xù)監(jiān)管各環(huán)節(jié)的監(jiān)管安排。通過強化持續(xù)信息披露監(jiān)管要求，壓實信息披露義務人職責，加強債券持有人權益保護等，規(guī)范債券上市管理和市場參與者行為。
四是建立債券交易制度。《交易規(guī)則》充分把握債券交易特點和市場需求，適配匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協(xié)商成交五種交易方式，明確不同交易方式下交易時間安排、申報成交要求，建立做市商制度，并通過債券交易參與人機制，便利機構投資者參與債券交易。
五是建立投資者適當性管理制度。《管理辦法》落實證監(jiān)會對投資者適當性管理的有關要求，明確投資者適當性標準，對證券經(jīng)營機構投資者適當性管理職責作了細化規(guī)定，壓實證券經(jīng)營機構責任，增強投資者保護力度。
下一步，北交所將在中國證監(jiān)會的指導下，充分聽取市場各方意見，評估完善相關制度規(guī)則，有序推進各項業(yè)務實施準備工作，扎實推進信用債市場建設，提升服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和國家重大戰(zhàn)略、重大項目建設的能力。
