收藏
伴隨“扶優限劣”的持續升級，私募行業正在從量的增長邁向質的發展。中國證券投資基金業協會（簡稱“中基協”）最新統計數據顯示，2023年私募管理規模顯著增加，但管理人數量減少了超2000家。2024年開年以來，行業出清保持較快節奏，近30家私募因違規行為被處罰。
在業內人士看來，管理規模增、機構數量減，是私募行業走向高質量發展的表現之一。未來，私募管理人不僅要提升專業化水平，還要守住合規底線，做好投資者服務，強化自身綜合素質，這樣才能行穩致遠。
“扶優限劣”效果顯現
對于私募行業生態的向好變化，數據是最好的證明。
中基協數據顯示，截至2023年底，存續私募基金管理人為21625家，管理基金數量為153079只，管理基金規模為20.58萬億元。而在2023年初，私募管理基金規模為20.03萬億元，管理人數量卻高達23667家。這意味著，2023年私募行業管理規模提升了近3%，但管理人數量減少了2042家。
另外，拉長時間來看，2020年底私募行業管理規模和私募管理人數量分別為15.97萬億元和24561家。也就是說，截至2023年底，近3年來私募業管理規模增長了4.61萬億元，但管理人數量減少了近3000家。
“在私募的野蠻生長階段，管理規模和管理人數量均快速增長，但很多違規行為、灰色地帶也隨之出現。因此，近年來監管部門不斷升級‘扶優限劣’，行業規模與管理人數量的一升一降，說明私募行業開始從量的增長邁向質的發展，優勝劣汰加速推進。”滬上某私募研究員表示。
另外，該研究員認為，參考海外資管行業的發展路徑，未來大部分的資管規模將向最頭部的幾家資管機構集中，行業集中度會不斷提升。因此，國內私募業后續的發展必然伴隨著良性競爭的不斷加劇。
“劣幣”持續出清
2024年開年以來，私募行業繼續保持較快的“劣幣”出清節奏。
中基協公示信息顯示，1月，深圳市國財資產、華聯匯垠股權投資、廣州國卓資產等12家私募管理人受到紀律處分，涉及不配合自律檢查、向投資人承諾保本保收益、未按合同約定對基金財產進行托管等問題。
與此同時，監管部門對多家私募的違規行為實施嚴格處罰。比如，1月25日，青海證監局發布了對青海鑄貝資產管理有限公司采取責令改正行政監管措施的決定。1月上旬，四川證監局一口氣公布了對8家私募的處罰情況，劍指明股實債、未進行第三方機構盡職調查、基金未按規定在中基協備案等違規行為。
據上海證券報記者統計，截至2月2日，今年以來已有54家私募注銷，近30家私募因違規行為被監管層點名。
管理人自律意識顯著提升
“現在只要是合規方面有瑕疵的私募，在投資人和渠道方面的公信度會大幅下降，因此監管層頻頻‘亮劍’不僅有助于優化行業生態，還會加強私募的自律意識?！蹦沉炕侥既耸刻寡?。
記者采訪獲悉，諸多私募正在不斷完善合規風控體系，強化文化建設。
相關人士稱，在行業邁向高質量發展的過程中，私募應從三個方面做好自律：一是守住合規底線，不僅對外要緊跟最新監管政策，對內還要嚴格約束員工行為，做好內控；二是以投資人利益為先，投資、發行行為避免“唯規模論”，為客戶提供全面、及時的服務；三是持續提升專業水平，擴展自身能力圈，不斷進化。
滬上某中型量化私募人士也告訴記者，公司去年積極參與上級管理單位、監管機構組織的培訓等活動，并在公司內部及時開展相應培訓，同時建立健全了風險管理制度和合規流程，夯實長期發展的基礎。
