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政府引導基金在私募股權領域正發揮日漸重要的引領作用。
統計數據顯示，在私募股權領域，今年以來政府類資金的出資規模在各類出資機構中占比最大，國資背景管理人所管私募股權基金的總規模占市場整體比例超過五成。此外，企業投資者的出資行為也十分活躍，在出資次數上排名第一。從投資方向來看，半導體及電子設備、IT、生物醫療三大領域吸引了較多資金。
上海中移數字轉型產業私募基金合伙企業（有限合伙）于近日成立，并以私募基金形式從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。據天眼查，該合伙企業由中國移動旗下中移資本控股有限責任公司、中國國有企業結構調整基金二期股份有限公司、上海浦東引領區投資中心（有限合伙）、浦和創（上海）管理咨詢合伙企業（有限合伙）共同出資，出資額為43.74億元。其中，浦和創（上海）管理咨詢合伙企業（有限合伙）擔任執行事務合伙人。這標志著中國移動聯手國調基金和上海國資共同成立的大型私募基金正式落地。
今年以來，在各類活躍LP（有限合伙人）出資機構中，政府類資金日漸增多。執中ZERONE數據顯示，2023年10月，中國證券投資基金業協會（簡稱“中基協”）備案的私募股權投資基金共有444只，共計521家機構LP出資參與備案的基金，認繳資本為792.5億元。從出資規模來看，政府類資金LP是主流，認繳總額為438.13億元，占當月總出資額的55%。
“今年千億級政府引導基金已成為標配，各地的政府資金已成為VC/PE機構的主力?！鄙虾Ｄ硠撏稒C構投資總監表示。
除了政府類資金，企業投資者的出資熱情也較高。從中基協10月備案基金的機構LP出資結構來看，企業投資者出資活躍度最高，在總計535次出資中，企業投資者共出資205次，占比38%。這其中不乏上市公司的身影，有的上市公司更是做起了跨界投資。
比如，11月30日恒基達鑫公告稱，公司子公司恒投創投擬參與投資贛江新區博啟投資管理合伙企業（有限合伙）（暫定名），并認繳4000萬元出資份額，占出資總額的8%。
恒基達鑫是一家第三方石化物流服務提供商，公司的主業為裝卸業務和倉儲業務。對于該只基金的投資范圍，恒基達鑫表示，將重點投資中醫藥、體外診斷、類器官、創新藥等細分領域的優質項目，以及結合賦能大健康產業的數字經濟、5G技術與大數據、人工智能等技術項目。
專業的私募股權投資機構目前關注哪些領域及細分賽道？謝諾辰途投資表示，公司近年來在新能源、半導體和新材料、醫療健康、人工智能四大賽道的產業鏈上下游進行了重點布局。新能源板塊中，更關注新能源汽車核心零部件以及智能化和網聯化板塊。半導體和新材料領域則以芯片設計、晶圓制造、封裝測試三大產業鏈環節為主。此外，隨著全球智能時代的加速到來，醫療行業正加速進入數智化時代，醫學是人工智能應用中最有可能率先實現商業化的細分領域，AI+醫療有望助力生物醫學開啟全新時代。
專注于消費賽道的棧道資本創始人吳志偉表示，看好未來的消費行業。吳志偉認為，隨著我國人口老齡化程度的不斷加深及相關養老政策的持續落地，養老服務、養老用品、養老保健及部分養老醫療與消費結合的領域會迎來投資機遇。與此同時，作為能夠對抗經濟周期的消費品類，大健康、戶外運動及寵物經濟等也值得重點關注。
清科研究中心數據顯示，今年前三季度，中國股權投資市場投資案例達6510起，投資金額達5070.94億元。從投資端來看，資金進一步向戰略性新興產業和科技型企業聚集，其中半導體及電子設備、IT、生物醫療三大領域的投資案例數與總金額分別占比63%和52.3%。
