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上證報中國證券網訊（記者 湯立斌）瑞銀11月17日發表機構觀點稱，展望未來，投資者應遵循流動性、長久性和傳承性的投資框架，建立全球多元化多資產的平衡組合，同時保持自律性和靈活度。2024年，投資者可考慮重點關注以下七大主題：
管理流動性。瑞銀認為，投資者在未來一年應 限制總體現金頭寸并提升收益。投資者應構建包括定期存單、階梯式債券和結構化解決方案的配置，以滿足未來五年可能需要從投資組合中提取的資金。
買入優質資產。瑞銀預計，未來一年股票和債券的總體回報都為正值。但在各資產類別中，投資者應聚焦優質品種。股票方面，資產負債表強勁且盈利能力較強的優質公司，最有希望在增長疲軟的環境下保持盈利，比如在科技板塊和ESG領先者中的該類企業。
貨幣和大宗商品的區間交易策略。瑞銀預計，美元將持穩于當前水平附近。隨著時間推移，美國經濟增長相對于其他經濟體放緩，將可能導致美元開始走弱。
對沖市場風險。投資者需要為應對未來波動做好準備，瑞銀認為，在資產類別和地區間分散投資，應是大多數投資者抵御潛在市場動蕩的第一道防線。
利用另類信貸分散配置。瑞銀認為，全球債務余額居高不下將加劇價格和信用利差的波動，促使投資者尋求潛蔵在價格離散中的機會。當前的環境對信用套利和危困債務等策略有利。
聚焦顛覆技術領域的領軍者。瑞銀預計，未來十年的股票市場中，能夠利用新技術擴大市場份額、迫使老牌企業讓位或是削減成本的企業，將是有望取得最高回報的股票之一。成功捕捉這些“顛覆技術領域的領軍者”，對于提高投資組合的長期潛力至關重要。
利用私募市場把握增長機會。瑞銀認為，醫療保健、數字化和能源等領域未來將需要大量的投資。私募市場管理人有能力為處于不同周期階段的公司提供股權或債權資本。該資產類別有望提供具吸引力的回報潛力和與實體經濟對接的優越渠道。
