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近5年中基協(xié)注銷私募機(jī)構(gòu)登記數(shù)量
近日，北京證監(jiān)局發(fā)布的《北京轄區(qū)私募基金監(jiān)管情況通報》顯示，部分私募管理人存在內(nèi)部控制權(quán)糾紛、基金合同不規(guī)范等問題，不僅對私募業(yè)務(wù)的正常開展產(chǎn)生不利影響，還損害了投資者利益。
近年來，在管理規(guī)模不斷擴(kuò)張的同時，私募機(jī)構(gòu)頻頻出現(xiàn)內(nèi)部治理問題。多位業(yè)內(nèi)人士表示，在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，私募機(jī)構(gòu)亟須提升機(jī)構(gòu)化意識和水平，在完善公司治理、做好投資者服務(wù)等方面多下功夫。
因治理問題被監(jiān)管層點名批評
近日，北京證監(jiān)局發(fā)布《北京轄區(qū)私募基金監(jiān)管情況通報》顯示，部分私募機(jī)構(gòu)存在公司治理以及內(nèi)部控制不完善的情況，有關(guān)主體還冒充私募名義對外實施詐騙。
具體來看，北京某私募基金管理人因股東之間爭奪公司控制權(quán)，發(fā)生了搶奪公章、限制備案投資經(jīng)理交易的情形，影響了公司正常運營，甚至影響了私募投資人的正常贖回等。還有某私募基金的《基金合同》相關(guān)約定不嚴(yán)謹(jǐn)，存在約定不明、內(nèi)容實質(zhì)前后矛盾等問題，不利于投資者全面知悉投資風(fēng)險，還可能損害投資者相關(guān)權(quán)益。
監(jiān)管情況通報還顯示，某私募基金管理人與相關(guān)主體合作發(fā)行了私募基金，相關(guān)主體卻在騙取私募管理人同意后將基金名稱確定為與用于詐騙的收款賬戶相似的名稱。之后，相關(guān)主體偽造管理人和托管人印章，以該備案的私募基金名義對外募資，實施詐騙。
人事糾紛頻現(xiàn)
今年以來，人才糾紛、股權(quán)紛爭的情況在私募業(yè)頻頻出現(xiàn)。
比如，今年5月，遼寧省丹東市中級人民法院公布了睿馨投資與其法定代表人胡某就公司決議撤銷糾紛一案的二審判決書。在判決書中，睿馨投資主動表示胡某屬于顯名股東，實際股東應(yīng)是其背后出資人梁某。而且胡某在2023年1月3日到公司搶奪公司證照及印章，因此緊急召開臨時股東會議，決定免去胡某法定代表人等職務(wù)。最終，二審法院認(rèn)為胡某確系睿馨投資股東，維持原判。
今年3月，中量投資產(chǎn)發(fā)布一紙解聘公告，稱因汪沛涉嫌在第三方機(jī)構(gòu)兼職、違反勞動合同等問題，解除與汪沛的勞動合同。隨后，汪沛與中量投資產(chǎn)訴諸法庭。
“近年來私募行業(yè)股東紛爭和人才糾紛頻現(xiàn)，有兩方面原因：一是諸多私募機(jī)構(gòu)管理規(guī)模快速擴(kuò)張，股東間的利益糾紛隨之出現(xiàn)；二是越來越多的人才涌入私募行業(yè)，每家私募機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員數(shù)量大幅增加，人才治理的漏洞隨之顯現(xiàn)。”滬上某私募研究員表示。
行業(yè)機(jī)構(gòu)化水平有待提升
在多位業(yè)內(nèi)人士看來，私募業(yè)整體管理規(guī)模已經(jīng)突破20萬億元，監(jiān)管部門也在不斷推動行業(yè)規(guī)范展業(yè)。因此，合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善的合規(guī)體系，對于私募行業(yè)的發(fā)展顯得越來越重要。
“未來，建立起符合監(jiān)管要求的清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)，并通過合適的方式形成完善的企業(yè)管理和良好的分配機(jī)制，是確保私募基金長期穩(wěn)健運行的關(guān)鍵。”某中型私募創(chuàng)始人表示，規(guī)范展業(yè)、提升治理水平是私募生存的根本。
據(jù)上海證券報記者不完全統(tǒng)計，截至9月8日，今年以來中國證券投資基金業(yè)協(xié)會已開出上百張?zhí)幜P決定書，數(shù)十家私募機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員因合規(guī)問題受到處罰。與此同時，今年以來共有1626家私募被中基協(xié)注銷登記，劣質(zhì)私募持續(xù)出清。
深圳卓德投資投資總監(jiān)楊博表示，隨著私募行業(yè)邁上高質(zhì)量發(fā)展之路，未來私募管理人不僅要進(jìn)一步提高投研水平，還應(yīng)該重視提升經(jīng)營層面的綜合能力，在合規(guī)建設(shè)、市場建設(shè)、公司治理、投資者服務(wù)等方面不斷完善，向國際成熟市場的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)看齊。
