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上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 湯立斌）“如今，我國私募基金的投資策略呈現(xiàn)出多樣化趨勢，不斷滿足投資者需求，推動行業(yè)提升競爭力和創(chuàng)新力。”銀河證券執(zhí)委委員、業(yè)務(wù)總監(jiān)劉冰說。
第十八屆中國私募基金風(fēng)云榜中期策略會暨2023年度中國銀河專業(yè)交易策略公開賽半年度頒獎典禮日前在京舉辦。劉冰在其間接受上海證券報記者專訪表示，我國財富管理市場的客戶群正不斷擴大，公募基金降費倒逼券商行業(yè)向買方模式轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)客戶多元化的需求。同時，金融科技在財富管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用不斷深化，持續(xù)推動券商等金融機構(gòu)提升服務(wù)水平和效率。
私募投資策略多樣化發(fā)展 推動行業(yè)創(chuàng)新力提升
今年7月，《私募投資基金監(jiān)督管理條例》（下稱“私募條例”）的出臺，標(biāo)志著我國私募基金行業(yè)進入一個嶄新的發(fā)展階段，對行業(yè)具有里程碑意義。
劉冰認(rèn)為，私募條例的出臺對私募基金的募集、備案、投資等環(huán)節(jié)都做出了明確規(guī)定，強化了對私募基金管理人等監(jiān)管要求，對中小私募基金的規(guī)范發(fā)展和風(fēng)險控制都提供了更加明確的指導(dǎo)和要求，有利于行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。
“近年來，我國私募行業(yè)在監(jiān)管環(huán)境、投資策略、國際化發(fā)展等多方面都發(fā)生了較大變化。”劉冰介紹，目前，一些綜合型的大型私募基金正不斷壯大，另一些專注于特定領(lǐng)域的私募基金管理人也逐漸嶄露頭角。“這種變化有助于提高行業(yè)的專業(yè)性和運作效率，為投資者提供更多元化的選擇。”
在劉冰看來，私募基金的投資策略正呈現(xiàn)出多樣化的趨勢，這種變化有助于滿足投資者的不同需求，推動私募基金行業(yè)競爭力和創(chuàng)新力的提升。
他還提到，一些有實力的私募基金開始拓展海外市場，加強與海外投資機構(gòu)的合作，引進海外投資理念和策略。“這種變化有助于提高私募基金的全球競爭力，為海外投資者提供更多參與中國市場的機會。”
公募降費 倒逼券商行業(yè)向買方模式轉(zhuǎn)型
近年來，隨著居民財富增加和金融產(chǎn)品蓬勃發(fā)展，我國財富管理市場的客戶群不斷擴大。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，公募基金規(guī)模首次超越銀行理財產(chǎn)品規(guī)模，達(dá)到27.69萬元，成為中國資產(chǎn)管理行業(yè)里最大的子行業(yè)。
以投資者利益為先，促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，多家頭部基金公司7月起宣布降低基金管理費率、托管費率，中小基金公司隨后也陸續(xù)加入降費隊伍。
“對于券商財富管理業(yè)務(wù)而言，公募基金管理費下降帶來的直接沖擊是行業(yè)當(dāng)期收入可能有所減少，更深層次的沖擊則是倒逼行業(yè)向買方模式轉(zhuǎn)型。”劉冰坦言。
他認(rèn)為，通過適當(dāng)降低對產(chǎn)品交易及認(rèn)購費的依賴，把“賣方收費思維”盈利的部分，通過基金投顧費用的方式，主動與投資者利益綁定，是未來券商財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向。
“證券公司必須適應(yīng)客戶需求的多元化，提供更加全面、專業(yè)、定制化、差異化的財富管理服務(wù)。”劉冰說。
據(jù)介紹，銀河證券目前主要發(fā)展方向包括：提供綜合性和一站式的財富管理服務(wù)，提供傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，提供資產(chǎn)配置、投資咨詢、風(fēng)險管理、家族信托等綜合性服務(wù)；提供多樣化和創(chuàng)新性產(chǎn)品，根據(jù)客戶不同風(fēng)險偏好和收益預(yù)期，提供固收、權(quán)益、另類投資、海外投資等產(chǎn)品；提供靈活性和便捷性的產(chǎn)品購買渠道，線下門店與線上平臺相結(jié)合，不斷加強科技賦能金融創(chuàng)新。
金融科技應(yīng)用深化 賦能券商財富管理服務(wù)水平
談到未來私募行業(yè)的發(fā)展趨勢，劉冰認(rèn)為，數(shù)據(jù)和技術(shù)將被更廣泛地應(yīng)用于私募基金公司的運營和決策中，為基金投資提供更精準(zhǔn)和可靠的支持，輔助基金經(jīng)理在投資組合優(yōu)化方面更快速、準(zhǔn)確地做出決策。
劉冰表示，金融科技目前在財富管理業(yè)務(wù)中的運用主要體現(xiàn)在大數(shù)據(jù)的應(yīng)用、人工智能的應(yīng)用、金融科技在非現(xiàn)場的受理審核中的應(yīng)用以及通過科技推動營業(yè)部向智慧網(wǎng)點轉(zhuǎn)型等四個方面。
“金融科技在財富管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用正不斷深化，有助于提高券商等金融機構(gòu)的服務(wù)水平和效率，更好地滿足客戶的個性化需求。”劉冰說。
劉冰介紹，銀河證券近日推出了面向機構(gòu)客戶的一站式金融服務(wù)平臺——“銀河天弓”。該平臺圍繞交易、風(fēng)控、產(chǎn)品、數(shù)據(jù)、運營等核心服務(wù)場景，實現(xiàn)多項業(yè)務(wù)的線上一站式辦理，推出了數(shù)據(jù)服務(wù)、因子挖掘、策略回測、仿真交易、算法中心、策略中心、場外衍生品詢報價與交易等多項功能。
據(jù)了解，第十八屆中國私募基金風(fēng)云榜中期策略會暨2023年度中國銀河專業(yè)交易策略公開賽半年度頒獎典禮由朝陽永續(xù)主辦，銀河證券聯(lián)合主辦，華安基金、銀河期貨協(xié)辦。本次活動以“價值致遠(yuǎn)·點亮星河”為主題，共集聚超200家機構(gòu)，圍繞構(gòu)建私募生態(tài)、AI與量化投資、大類資產(chǎn)配置策略等議題展開了探討。
