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盡管近期A股表現(xiàn)疲軟，私募機構(gòu)深度研究上市公司的工作仍在繼續(xù)。
券商中國記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，淡水泉投資、趣時資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)三家私募，5月的上市公司調(diào)研次數(shù)仍在業(yè)內(nèi)領(lǐng)跑。引人關(guān)注的是，幻方量化作為國內(nèi)大型量化私募，近幾個月也加大了對上市公司的調(diào)研，這在同業(yè)里相對罕見。
Wind數(shù)據(jù)顯示，5月私募累計調(diào)研上市公司4602次。其中，淡水泉投資調(diào)研次數(shù)為57次排名第一，趣時資產(chǎn)調(diào)研51次、高毅資產(chǎn)調(diào)研48次緊隨其后。前三排名與4月份保持不變。除了上述三家私募，源樂晟資產(chǎn)、健順投資、汐泰投資的5月調(diào)研次數(shù)也都超過40家。
淡水泉投資一直以來作為調(diào)研最積極的百億私募之一，曾多次被媒體打上調(diào)研“勞模”標簽。數(shù)據(jù)顯示，5月淡水泉一共調(diào)研了57次。調(diào)研對象中，淡水泉5月上旬曾連續(xù)三天以現(xiàn)場會議形式調(diào)研匯川技術(shù)，重視程度可見一斑。
淡水泉投資在最新發(fā)布的《A股企業(yè)盈利狀況的觀察》中表示，2021年一季度以來，上市企業(yè)盈利增速經(jīng)歷一輪下行周期。2022年四季度單季凈利潤增速呈現(xiàn)觸底特征。今年一季報，A股上市公司單季凈利潤增速出現(xiàn)改善態(tài)勢。優(yōu)秀公司經(jīng)歷過去幾年的調(diào)整，積累了更高的行業(yè)地位、更強的競爭力和更大市場份額，將率先受益于經(jīng)濟復蘇，實現(xiàn)突破性增長。從未來2-3年維度看，這些公司將是A股市場不容忽視的機會。
另據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，5月以來，私募機構(gòu)總調(diào)研頻次排名前20的個股中，邁瑞醫(yī)療、埃斯頓、高測股份被私募調(diào)研頻次分別合計達789次 、773次、580次，排名前三。
其中，邁瑞醫(yī)療作為一家生物醫(yī)藥領(lǐng)域公司，主要從事醫(yī)療器械的研發(fā)、制造、營銷及服務(wù)，主要產(chǎn)品覆蓋生命信息與支持、體外診斷以及醫(yī)學影像三大領(lǐng)域。2023年第一季度，邁瑞醫(yī)療營業(yè)收入約83.64億元，同比增長20.47%；歸屬于上市股東的凈利潤約25.71億元，同比增長22.14%；基本每股收益約2.13元。
近幾個月的上市公司調(diào)研中，還有一家國內(nèi)大型量化私募格外引人關(guān)注，它就是幻方量化。
Wind數(shù)據(jù)顯示，幻方量化在5月共調(diào)研了6家上市公司，分別是凱文教育、漢鐘精機、松井股份、奧雅股份、東方電熱和廣和通。值得注意的是，其中奧雅股份、廣和通兩家公司有涉及算力和AI智能化，這些領(lǐng)域恰好是幻方量化擅長的領(lǐng)域。今年4月，幻方量化曾發(fā)文官宣開啟新征程，將集中力量投身到人工智能技術(shù)中，成立新的獨立研究組織，探索AGI的本質(zhì)。
作為一家專注量化投資的大型私募，幻方量化積極參與上市公司調(diào)研。從Wind統(tǒng)計的數(shù)據(jù)看，幻方今年來已累計調(diào)研上市公司75次，另一主體九章資產(chǎn)調(diào)研次數(shù)也有12次。從歷史數(shù)據(jù)看，幻方量化從2020年起就開始積極開展上市公司調(diào)研工作，去年兩家主體合并調(diào)研次數(shù)接近200次。這樣的調(diào)研頻次在量化同業(yè)中非常罕見，事實上，一些頭部量化私募甚至還都沒有參與過上市公司調(diào)研。
“幻方量化是國內(nèi)最早嘗試基本面量化的頭部量化私募之一，此前也進行過相關(guān)投研人員招募，策略中應(yīng)該已經(jīng)開始運用。為了及時掌握上市公司的基本面信息，調(diào)研當然必不可少。最近幾年，量化投資在國內(nèi)迅速擴張，傳統(tǒng)量價因子上各家的競爭越來越激烈，想要保持競爭力，就要努力在新的方向上突圍，于是基本面量化成了大家的新選擇。”有業(yè)內(nèi)人士稱。
校對：廖勝超
