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近期稀土價格聯(lián)動上漲，氧化鏑、氧化鋱、氧化鐠釹同比漲幅分別達5.2%、71%、41%。稀土下游最集中消費領(lǐng)域為磁材，需求多面回暖是近期稀土價格上漲的主要原因。
天風(fēng)證券指出，短期來看，國內(nèi)家電變頻空調(diào)占比持續(xù)提升，有望帶來2021-2022年空調(diào)用磁材需求增速持續(xù)超過60%；全球新能源汽車保持較高增速，預(yù)計伴隨滲透率的提升對于高性能釹鐵硼需求拉動超過6萬噸（到2025年），消費電子企穩(wěn)，風(fēng)電仍在搶裝周期，中高端磁材復(fù)工復(fù)產(chǎn)充分，龍頭磁材廠持續(xù)擴張，補庫需求帶來輕重稀土價格聯(lián)動上漲有望持續(xù)。
投資標(biāo)的方面，該機構(gòu)建議關(guān)注彈性較強的中重稀土標(biāo)的廣晟有色、五礦稀土，輕龍頭北方稀土。考慮新能源用高端磁材認證周期較長，龍頭企業(yè)伴隨結(jié)構(gòu)改善增速強于行業(yè)增速，主題機會有望成為趨勢機會。關(guān)注龍頭正海磁材、金力永磁等。
