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“一戰(zhàn)成名”的日本美女主播，引發(fā)市場熱議。
據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)CityWire的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，女基金經(jīng)理Maiko Uda管理的日本成長基金在2022年取得了16%的回報(bào)率，在日本股票基金市場的排名達(dá)第5位，超越了97%的同行。資料顯示，Maiko Uda出生于1974年，大學(xué)畢業(yè)后曾就職于日本富士電視臺(tái)，擔(dān)任主播，而后赴美求學(xué)并轉(zhuǎn)戰(zhàn)資本市場。
日本央行即將召開的會(huì)議，也引發(fā)全球關(guān)注。當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月18日，日本央行將召開政策會(huì)議，并將公布利率決議和前景展望報(bào)告，隨后日本央行行長黑田東彥將召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)，一旦宣布意外的貨幣調(diào)整政策，日本債券、貨幣市場都可能面臨劇烈動(dòng)蕩。同時(shí)，市場著名的“寡婦交易”——賣空日本國債，正以前所未有的速度迅速回歸。
當(dāng)前，美元正面臨瘋狂拋售，1月16日亞洲交易時(shí)段，彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)一度大跌超0.4%，最低一度跌至101.77，達(dá)2022年4月以來的最低點(diǎn)，投資者正在成群結(jié)隊(duì)地拋售美元。華爾街機(jī)構(gòu)表示，2022年大規(guī)模的“買入美元”交易已經(jīng)結(jié)束，如今“做空美元”正在成為最熱門的宏觀交易。
“最牛”女主播
萬萬沒想到，一位“女主播”逆襲成了日本2022年最牛“股神”。
據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)CityWire的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年東京Evarich資管旗下的日本成長基金取得了16%的回報(bào)率，在日本股票基金市場的排名達(dá)第5位，超越了97%的同行。
而日本股市2022年的走勢(shì)并不盡如人意，日經(jīng)225指數(shù)全年下跌9.4%，東證指數(shù)全年下跌5%。
憑借這一戰(zhàn)績，Evarich資管旗下的日本成長基金背后的女基金經(jīng)理Maiko Uda“一戰(zhàn)成名”，引發(fā)日本全市場的關(guān)注與熱議。
資料顯示，Maiko Uda出生于1974年，大學(xué)畢業(yè)后便成功獲得了日本富士電視臺(tái)的主播職位。此后，由于作為公眾人物的巨大壓力，Maiko Uda在入職5年后便選擇離開電視臺(tái)，赴美進(jìn)入斯坦福商學(xué)院深造。
2005年畢業(yè)后，Maiko Uda進(jìn)入美國知名資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)富達(dá)投資擔(dān)任房地產(chǎn)和汽車行業(yè)分析師，并在2009年決定回到日本，與父親Yutaka Uda共同打理Evarich資管。
復(fù)盤Maiko Uda的持倉，其取得優(yōu)秀投資成績得益于重倉持有的3只牛股：伊藤忠商事、丸紅、三菱商社。
這3家綜合商社公司系“日本五大商社”。這5家企業(yè)控制了日本接近99%的大型生產(chǎn)企業(yè)及貿(mào)易公司。自俄烏沖突爆發(fā)以來，日本原材料的價(jià)格大幅飆升，使得“日本五大商社”的業(yè)績大增。
受益于業(yè)績利好刺激，伊藤忠商事、丸紅株式會(huì)社、三菱商事的年內(nèi)漲幅分別達(dá)17.8%、35.3%、17.3%。
值得一提的是，2022年以來，美國傳奇“股神”巴菲特也大舉加倉了“日本五大商社”的股票。這也使得，日本投資者將Maiko Uda稱為日本“女股神”。
另外，Maiko Uda的第二、三大持倉股分別為三井住友金融集團(tuán)、三菱日聯(lián)金融集團(tuán)。分析人士指出，這反映出Maiko Uda正在押注日本央行近期將對(duì)收益率曲線控制策略作出重大調(diào)整的預(yù)期。在宏觀政策利率走高的情況下，金融股正是最直接的受益者。
接受媒體采訪時(shí)，Maiko Uda公開預(yù)測(cè)，日本央行將會(huì)在未來兩年時(shí)間里，將十年期國債收益率上限從目前的0.5%提升至1.5%-2%，利好金融股的利息收入。
Uda特別強(qiáng)調(diào)，2023年4月，日本央行黑田東彥行長將卸任，可能是日本央行進(jìn)一步調(diào)整政策的契機(jī)，這也是2022年12月的意外上調(diào)政策利率上限傳遞出的信號(hào)。
日本即將“偷襲”？
繼2022年12月意外“震驚”全球市場后，日本央行即將召開的會(huì)議再度引發(fā)全球關(guān)注。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月18日（周三），日本央行將召開政策會(huì)議，并將公布利率決議和前景展望報(bào)告，隨后黑田東彥將召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)。
分析師們紛紛表示，本周會(huì)議上日本央行發(fā)布重大聲明的可能性大幅增加。因?yàn)楹谔飽|彥將于今年4月卸任，他擔(dān)任日本央行行長的時(shí)間達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的10年。這次會(huì)議實(shí)際上是最后一次向市場展示他的“政治遺產(chǎn)”——超寬松政策的機(jī)會(huì)。
一旦黑田東彥宣布取消收益率曲線（YCC）控制政策，日本債券、貨幣市場都可能面臨劇烈動(dòng)蕩。
當(dāng)前，市場著名的“寡婦交易”——賣空日本國債，正以前所未有的速度迅速回歸。
10年期日本國債收益率一度升至0.536%，超過了日本央行的目標(biāo)區(qū)間。這反映出，市場正向日本央行發(fā)出挑戰(zhàn)，越來越無視日本央行捍衛(wèi)其收益率目標(biāo)上限的努力。僅在上個(gè)月，日本央行就花費(fèi)了占日本GDP約5%的資金來捍衛(wèi)其收益率目標(biāo)。
上周五，日本央行耗費(fèi)了3.2萬億日元(約合249億美元)購買固定利率債券以控制收益率，購買規(guī)模創(chuàng)下單日最高紀(jì)錄。
當(dāng)前越來越多的交易員相信，日本央行政策的任何變化都將是個(gè)意外，這使得即將召開的會(huì)議成了一個(gè)不確定因素。花旗集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，日本央行將完全取消其收益率曲線控制。
回顧2022年12月20日（周二），日本央行意外地調(diào)整了收益率曲線控制計(jì)劃，宣布將收益率目標(biāo)上限從0.25%上調(diào)至0.5%左右，一度令市場震驚。
隨著日本國債拋售潮持續(xù)，以及日本爆表通脹將持續(xù)下去的跡象愈發(fā)顯現(xiàn)，市場押注日本央行可能還會(huì)出現(xiàn)更多“與歷史決裂”的政策調(diào)整。
最火交易：做空美元
“做空美元”正在成為華爾街最火交易。
1月16日亞洲交易時(shí)段，彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)一度大跌超0.4%，最低一度跌至101.77，達(dá)到2022年4月以來的最低點(diǎn)，且世界上每一種主要貨幣兌美元都在反彈，澳元、人民幣已經(jīng)升至關(guān)鍵點(diǎn)位。
美元下跌的原因是，美國通脹預(yù)期的放緩促使華爾街機(jī)構(gòu)拋棄了美元這一避險(xiǎn)資產(chǎn)，同時(shí)投資者正在成群結(jié)隊(duì)地拋售美元。
另外，據(jù)商品期貨交易委員會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，杠桿基金將日元空頭削減至2021年2月以來的最低水平。
加拿大帝國商業(yè)銀行（Canadian Imperial Bank of Commerce）策略師Patrick Bennett表示，雖然2023年才剛剛過去2周，但已經(jīng)感覺到，2022年大規(guī)模的“買入美元”交易已經(jīng)結(jié)束，如今“做空美元”正在成為最熱門的宏觀交易。
由于從摩根資產(chǎn)管理公司到高盛集團(tuán)的基金預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將很快控制其緊縮步伐，美元的命運(yùn)在最近幾個(gè)月遭遇了戲劇性的轉(zhuǎn)折。華爾街交易員們一致預(yù)期，聯(lián)邦基金利率將從本月早些時(shí)候的5%以上的峰值預(yù)期回落到4.94%。
澳大利亞國民銀行（National Australia Bank）策略師Rodrigo Catril表示，隨著市場加大對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息的預(yù)期，美元將持續(xù)面臨貶值壓力。
芝商所的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，目前市場幾乎完全消化了“美聯(lián)儲(chǔ)將在2月會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)”的預(yù)期。在2022年12月的會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)將加息步伐從每次75個(gè)基點(diǎn)放慢到50個(gè)基點(diǎn)。
責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒
校對(duì)：高源
