在經歷周三的小幅反彈之后,美股三大指數周四再次轉頭下跌。截至收盤,道指跌0.56%,標普500指數跌1.13%,納指跌1.43%。
大型科技股走低,微軟跌2.71%,蘋果、谷歌跌近2%。國際油價大幅下挫,能源板塊跌幅居前,西方石油、??松梨诘s3%。熱門中概股表現疲弱,尚乘數科跌28.89%,理想汽車跌逾3%。金融板塊逆勢走強,美國銀行、富國銀行漲近2%。
美國8月份零售額意外上升0.3%,進一步加重了美聯儲9月激進加息的預期。橋水基金達利歐警告,利率將升至4.5%,股票價格預計將下跌20%或更多。
美股三大指數收跌,標普、納指跌超1%
當地時間9月15日,美股三大指數小幅低開后震蕩調整,尾盤持續下挫。截至收盤,道指跌173.27點,或0.56%,收于30961.82點,跌破31000點大關;標普500指數跌1.13%,收于3901.35點,盤中一度下穿3900點;納指跌1.43%,報收11552.36點。
9月過半,納指本月已跌2.23%,標普500指數跌1.36%,道指跌1.74%。道指和標普500指數均錄得7月中旬以來新低??傮w來看,9月上旬市場有企穩回升態勢,但在不及預期的美國8月通脹數據發布后出現拐點,三大指數本周二出現近兩年來最大單日跌幅。
盤面上看,大型科技股周四多數走低,給指數表現帶來壓力。微軟跌2.71%,蘋果、谷歌跌近2%,亞馬遜、臺積電、英偉達、臉書母公司Meta跌超1%。特斯拉小幅上漲0.38%。
奧多比(Adobe)下跌16.79%,公司宣布以200億美元收購Figma。最新披露的截至9月2日的財季報告顯示,Adobe在2022年第三財季營收44.3億美元,同比增長13%;凈利潤11.36億美元,同比減少6%。
熱門中概股走勢疲弱,納斯達克中國金龍指數跌0.82%。尚乘科技在經歷前一交易日的暴漲后,最新一個交易日跌近30%。理想汽車跌逾3%,蔚來、拼多多跌約2%,網易、百度跌逾1%,阿里巴巴小幅下跌。貝殼漲逾1%,京東漲0.44%。
受益于利率走高,金融板塊逆勢走強。富國銀行、美國銀行漲近2%,摩根大通漲1.51%,高盛漲1.33%,摩根士丹利漲1.24%。美債收益率繼續上行,10年期國債收益率漲4個基點至3.445%,美國2年期國債收益率升7個基點至3.86%上方,已經連續6個交易日上漲,創2007年10月份以來新高。長短期美債息差擴大,收益率曲線趨陡,2年和30年期美債收益率盤中倒掛超過39個基點,5年期和10年期美債收益率盤中倒掛19個基點,均為2000年來最嚴重倒掛程度,2年期和10年期美債收益率到美股收盤時倒掛41個基點,均亮起衰退預警。
國際油價下跌,能源板塊跌幅居前。西方石油跌3.14%,??松梨诘?.91%,殼牌、英國石油、康菲石油跌約2%,雪佛龍跌1.62%。紐約商品交易所10月交貨的輕質原油期貨價格下跌3.38美元,收于每桶85.10美元,跌幅為3.82%;11月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌3.26美元,收于每桶90.84美元,跌幅為3.46%。
鐵路板塊盤初走強,但尾盤走弱。聯合太平洋一度漲超3%,但尾盤漲幅收窄至0.19%;諾福克南方亦小幅收漲0.34%。此外,CSX運輸跌超3%,加拿大太平洋鐵路跌超2%。
當天,美國白宮宣布鐵路公司和工會已經達成了一項“暫定”協議,從而避免了可能造成“經濟災難”的全國性鐵路員工罷工。美國總統拜登在聲明中稱,協議達成對美國人民和經濟皆為利好。數萬鐵路工人在疫情期間辛勤工作,確保美國家庭和社區能夠收到貨物,保證困難日子里生活正常進行。這些鐵路工人能夠得到更好的薪水、改善的工作條件、以及更放心的健康支出保障。對鐵路公司來說,協議簽署也是一次勝利,因為公司能夠留住和雇傭更多工人,整個行業將仍然會是美國經濟的命脈。
聯邦快遞收跌0.07%,盤后跌超16%。公司發布了截至8月底的2023財年第一財季初步財報,營收和盈利均不及預期。該公司還撤回了全年業績指引,并宣布了重大成本削減措施,包括關閉90個辦公地點,關閉5個公司辦公設施,推遲招聘,減少航班和取消項目。聯邦快遞CEO(首席執行官)拉杰·薩勃拉曼尼亞姆表示,全球經濟即將陷入衰退。
美國8月零售額上升,達利歐警告股市風險
美國商務部最新公布的數據顯示,繼7月份零售額下降0.4%之后,8月份零售額意外上升0.3%,超出道瓊斯公司預計零增長的預期。而在就業方面,根據勞工部披露,美國至9月10日當周初請失業金人數21.3萬人,前值22.2萬人。
此外,兩項地區制造業指標均陷入小幅收縮區間。美國9月費城聯儲制造業指數為-9.9,前值為6.2;9月紐約聯儲制造業指數為-1.5,前值-31.3。
最新出爐的經濟數據進一步加重了美聯儲9月激進加息的預期。下周,美聯儲9月份聯邦公開市場委員會(FOMC)貨幣政策會議將決定加息幅度。目前,CME(芝加哥商品交易所)“美聯儲觀察”工具數據顯示,9月加息75個基點的概率接近80%,加息100個基點的概率為20%。
達科他財富公司(Dakota Wealth)高級投資組合經理羅伯特·帕弗里克(Robert Pavlik)認為,當前更重要的問題是美聯儲在11月的舉動。如果美聯儲確實想處理得當,11月加息幅度應該降至50個基點,12月降至25個基點,之后再進行評估。
世界銀行在最新報告中表示,明年全球經濟可能面臨由一波激進的緊縮性貨幣政策導致的衰退,但緊縮程度可能仍不足以抑制通脹。世界銀行行長馬爾帕斯表示,隨著更多國家陷入衰退,全球經濟增長可能會進一步放緩。進一步的加息和金融市場壓力可能會使全球GDP增速在2023年放緩至0.5%,人均GDP將萎縮0.4%,符合衰退的定義。
摩根士丹利投資組合模型建設主管邁克·洛溫加特(Mike Loewengart)表示,美聯儲必須撿起毒藥。面對經濟衰退和失業率上升風險,美聯儲會繼續加息來控制通脹嗎?這將是一個難題,但是考慮到近期美聯儲官員的說法,他們的重點毫不含糊還是通脹。
橋水基金達利歐認為,利率將升至4.5%,股票價格預計將下跌20%或更多。"我估計,如果利率從目前的水平升至4.5%左右,根據現值折扣效應,將對股價產生約20%的負面影響,而收入下降將對股價產生約10%的負面影響。"他表示,利率可能會升至4.5%-6%區間高端,這將導致私營行業信貸增長放緩,進而影響到私營行業的支出,以及整體經濟。
達利歐認為,美國經濟放緩是不可避免的,但加息的負面影響要滲透到經濟中,可能還需要一段時間。他說:“我的猜測是,需要出現一次明顯的經濟收縮,但這需要一段時間,因為現金水平和財富水平現在相對較高,因此可以用來支持支出,直到它們減少。我們現在正在看到這種情況的發生?!?/span>
美國億萬富翁,有“酒店之王”之稱的前喜達屋集團首席執行官巴里·斯特恩利希特(Barry Sternlicht)近日表示如果美聯儲不停止加息,美國經濟將在嚴重衰退的邊緣徘徊?!懊缆搩λP注的CPI數據是舊數據。所以他們所要做的就是給沃爾瑪的Doug McMillon打電話,給任何一個房地產商打電話,問問我們公寓的租金怎么樣了,”他說。斯特恩利希特指出,租金的增長速度現在正在放緩。“我認為是在第四季度,或者甚至是現在,”他說,“你會看到美國經濟到處都是裂縫?!?/span>
編輯:萬健祎
校對:陶謙