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周四（5月4日），歐美股市集體收跌，道指跌0.86%，標普500指數(shù)跌0.72%，納指跌0.49%，美股錄得四連陰。
美股地區(qū)性銀行股重挫，西太平洋合眾銀行跌50.62%，阿萊恩斯西部銀行跌38.55%。大型銀行股全線走低，摩根大通跌1.32%，高盛跌2.25%，花旗跌1.71%，摩根士丹利跌2.53%，美國銀行跌3.09%，富國銀行跌4.22%。
高盛表示，正在配合美國監(jiān)管機構對硅谷銀行的調查。西太平洋合眾銀行稱出售計劃仍在進行中，正與潛在合作伙伴和投資者進行談判。
第一地平線銀行CEO表示，多倫多道明銀行無法提供監(jiān)管部門批準的具體時間，本行資金來源保持多元化和穩(wěn)定，CET1比率為11.1%，有價證券僅占本行資產(chǎn)的13%，自3月初以來，存款流出情況沒有明顯變化。
中概股普遍上漲，比特數(shù)字漲8.7%，叮咚買菜漲6.78%，世紀互聯(lián)漲6.07%，汽車之家漲5.45%，秦淮數(shù)據(jù)漲5%，360數(shù)科漲4.9%，BOSS直聘漲4.88%，嗶哩嗶哩漲4.03%，百度漲3.99%，騰訊音樂漲3.18%，京東漲3.17%。
宏觀方面，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)24.2萬人，預期24萬人，前值自23萬人修正至22.9萬人。至4月22日當周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)180.5萬人，預期186.5萬人，前值自185.8萬人修正至184.3萬人。美國4月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)6.6995萬人，前值8.9703萬人。
歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌0.51%。
歐洲央行如期加息25個基點，并預計將于7月停止資產(chǎn)購買再投資計劃。歐洲央行行長拉加德表示，不會暫停加息，大家都同意需要提高利率，今天的加息決定幾乎獲得全票支持，歐洲央行還有更多事情要做，逐步回歸更標準的加息幅度是合理的，部分委員建議加息50個基點是合適的。
美銀行股再次恐慌
因對地區(qū)銀行領域危機蔓延擔憂再度燃起。美股地區(qū)銀行股遭遇拋售，SPDR標準普爾地區(qū)銀行ETF (KRE)下跌超過5%。PacWest的股價大跌超過50%。有消息稱，這家加州銀行一直在評估戰(zhàn)略選擇，包括可能的出售。
高盛表示，即使如果美國避免陷入了衰退，那么利率可能會上升，從而給估值帶來下行壓力。在這種情況下，高盛建議投資者在美國以外的市場進行投資。
“我們建議增持美國以外的市場，這些市場價格便宜，增長前景相似。以美元為基礎的投資者的回報也會從美元的逐漸下跌中得到提振”，高盛幾位分析師在一份報告中寫道。
該公司補充說，它青睞高質量增長和穩(wěn)定利潤的業(yè)務，“以及一些深價值的業(yè)務——能源、自然資源和歐洲銀行。”該機構在美國和亞洲的策略師也偏愛優(yōu)質和防御型股票。
DoubleLine首席執(zhí)行長岡拉克說，在美聯(lián)儲降息之前，陷入困境的地區(qū)銀行業(yè)可能不會有喘息的機會。岡拉克表示:“保持如此高的利率將繼續(xù)這種壓力。”“我認為，很有可能會有更多的地區(qū)性銀行倒閉。”
隨著美聯(lián)儲在本周期內(nèi)第10次加息，以及美聯(lián)儲對未來加息的措辭似乎有所軟化，美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，現(xiàn)在降息可能為時過早。
杰富瑞正密切關注美聯(lián)儲定于5月8日發(fā)布的下一次高級信貸員意見調查。
“地區(qū)銀行的風險持續(xù)存在，美國地區(qū)銀行指數(shù)今年迄今下跌了38%左右，這意味著下一次美聯(lián)儲貸款官員調查將對監(jiān)管至關重要。這可能會給聯(lián)邦公開市場委員會的鴿派提供他們尋求暫停的理由。”分析師克里斯托弗?伍德在一份報告中寫道。
伍德指出，美聯(lián)儲在周三的會后聲明中暗示將暫停加息路徑。伍德補充說:“聯(lián)邦基金期貨現(xiàn)在反映出6月份的暫停，隨后在今年年底降息75個基點。”
美國人擔憂銀行存款安全
蓋洛普(Gallup)的一項調查結果顯示，最近發(fā)生的一系列銀行業(yè)危機事件可能正在削弱人們對美國金融體系的信心。
蓋洛普稱，在接受調查的1013名成年人中，近一半的人表示，他們對自己存在銀行或其他金融機構錢的安全感到“非常擔心”(19%)或“中度擔心”(29%)。約20%的人說他們一點也不擔心。近三分之一的人說他們“不太擔心”。
此次調查所表達的擔憂程度與2008年9月雷曼兄弟倒閉后不久蓋洛普的調查結果相似。
然而，這并不是蓋洛普定期進行的一項調查，因此很難說人們的態(tài)度隨著時間的推移發(fā)生了怎樣的變化。
不過，2008年12月的數(shù)據(jù)顯示，隨著美國政府采取措施緩解金融危機的影響，消費者信心已經(jīng)從最糟糕的水平有所改善。
今年3月，在硅谷銀行倒閉前后，許多地區(qū)性銀行出現(xiàn)了存款外流，引發(fā)了人們對它們資金穩(wěn)定性的質疑，以及它們賬面上一些未按市值計價的資產(chǎn)的價值。預期中的監(jiān)管變化也給該集團的長期盈利前景蒙上了陰影。
摩根大通首席執(zhí)行官杰米?戴蒙和美聯(lián)儲主席杰羅姆?鮑威爾本周表示樂觀，認為最初的銀行倒閉浪潮已經(jīng)過去，但股市的下跌表明投資者仍然缺乏信心。
避險情緒再升溫
渣打銀行分析師蘇基·庫珀表示，“對美國區(qū)域性銀行和債務上限的擔憂暗示，國際金價將進一步波動。”
紐約黃金期貨在周四亞市早盤曾漲至2085.4美元，和2020年8月7日所創(chuàng)的盤中歷史新高僅相差不到4美元，日內(nèi)漲近2.4%。
截至收盤，COMEX 6月黃金期貨漲0.92%，報2055.7美元/盎司，刷新4月13日所創(chuàng)的史上收盤次高，向2020年8月6日突破2069美元所創(chuàng)收盤歷史高位逼近。
市場分析認為，一方面，從市場情緒層面來看，黃金受益于避險需求的增加。由于硅谷銀行和瑞信等銀行出現(xiàn)信用風波，引發(fā)了全球金融市場的恐慌情緒，投資者紛紛尋求安全資產(chǎn)來對沖風險。另一方面，美聯(lián)儲預期內(nèi)加息，鮑威爾對進一步利率政策言論鴿派。受此影響，美元及美債收益率持續(xù)回落，金銀受到強刺激而大幅上行。
此外，美國通脹數(shù)據(jù)也表現(xiàn)出下行趨勢，進一步削弱了美元的支撐。美元走弱對黃金構成利好。同時，地緣政治風險也給黃金帶來支撐，推動黃金需求上升。
從供需層面來看，2023年黃金受益于央行和投資者的購買。據(jù)世界黃金協(xié)會統(tǒng)計，2022年全球央行購買了1136噸黃金，創(chuàng)下1950年以來新高，顯示出投資者對美元信任的動搖和對黃金貨幣儲備功能的重視。
Marex金屬分析師愛德華·梅爾表示，投資者密切關注美國債務上限談判和之后的美聯(lián)儲會議，這可能會為預期黃金價格提供一些參考。“鑒于銀行業(yè)形勢的不安基調和債務上限的不確定性，黃金可能對上行風險更為敏感。”
國際油價連續(xù)重挫，美WTI原油期貨已經(jīng)跌破70美元/桶的大關。亞市早盤時，美國WTI原油曾跌至63.57美元，創(chuàng)2021年12月以來盤中新低，日內(nèi)跌超7.3%，到收盤微跌0.06%，報68.56美元/桶。
數(shù)據(jù)和分析公司OANDA的高級市場分析師Edward Moya認為：“各國央行可能繼續(xù)激進加息，這將削弱經(jīng)濟活動和短期原油需求前景。強勢美元會減少對石油的需求，因為對于其他貨幣的持有者來說，燃料的價格將變得更加昂貴。”
“目前，除了日本依舊保持貨幣超級寬松政策不變外，其余國家均已經(jīng)進入貨幣緊縮的周期。”金聯(lián)創(chuàng)原油分析師奚佳蕊分析道。
國際油價的大跌，一方面離不開消息面上美聯(lián)儲加息的如期兌現(xiàn)。全球經(jīng)濟面的利空是導致國際油價大幅下挫的另一原因。
市場對美國經(jīng)濟衰退擔憂加劇。4月25日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，美國4月份消費者信心指數(shù)為101.3，較3月份104的數(shù)值下降了2.7，低于市場預期。該數(shù)據(jù)意味著，美國4月份消費者信心指數(shù)已降至近九個月最低點，加劇了市場對經(jīng)濟衰退的擔憂。
市場咨詢機構CMC Markets首席市場分析師邁克爾·休森（Michael Hewson）認為：“由于美國經(jīng)濟放緩的前景引發(fā)對未來需求的擔憂，油價繼續(xù)下滑。銀行業(yè)危機很可能將觸發(fā)信貸條件的收緊，這可能也將約束經(jīng)濟活動。”
“美聯(lián)儲加息將進入暫停模式應該會對油價有非常好的支撐作用。”美國普萊斯期貨集團高級市場分析師菲爾·弗林認為，“美國區(qū)域性銀行股價的大幅下跌令石油市場流動性干枯，原油生產(chǎn)和運輸?shù)母哔Y本密集程度意味著易于受到信貸緊縮的影響，石油在風險資產(chǎn)市場率先做出反應。”
今年4月初始，歐佩克+多個成員國宣布，從5月起至2023年年底自愿削減原油產(chǎn)量。該輪減產(chǎn)將持續(xù)至2023年底，預計石油產(chǎn)量將減少116萬桶/天。
具體來看，沙特將從5月起實施自愿減產(chǎn)50萬桶/日的計劃，直到2023年底。科威特將自愿從5月開始削減12.8萬桶/日的石油產(chǎn)量，持續(xù)到2023年底。阿聯(lián)酋石油部長稱，將從5月到2023年底自愿將石油產(chǎn)量降低14.4萬桶/日。
