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今日早盤，A股低開低走，主要股指均創(chuàng)春節(jié)后新低，其中白馬藍(lán)籌股領(lǐng)跌，上證50指數(shù)盤中一度跌近2%。
盤面上，ChatGPT概念、換電、虛擬電池、旅游等板塊漲幅居前，家用電器、釀酒、有色、新零售等板塊跌幅居前。北上資金凈流出42.89億元。
新能源逆市拉升
新能源賽道今日全線走強(qiáng)，換電概念板塊逆市放量高開高走漲逾2%，創(chuàng)近半年來新高，半日成交超前一交易日全天成交，英可瑞20%漲停，通合科技、漢馬科技、積成電子、金智科技等漲停或漲超10%。虛擬電廠、充電樁、特高壓、氫能源等板塊亦紛紛逆市走強(qiáng)，德爾股份、昇輝科技等大幅拉升。
近日，中共河南省委、河南省人民政府印發(fā)《河南省碳達(dá)峰實(shí)施方案》。其中提出，推動(dòng)交通運(yùn)輸工具低碳轉(zhuǎn)型。到2025年，城市地面公交新能源車替代率達(dá)到100%(不含應(yīng)急保障車輛)，營(yíng)運(yùn)交通工具單位換算周轉(zhuǎn)量碳排放強(qiáng)度比2020年下降4.5%左右。到2030年，營(yíng)運(yùn)交通工具單位換算周轉(zhuǎn)量碳排放強(qiáng)度比2020年下降13%左右。
新能源汽車是未來發(fā)展的大趨勢(shì)，但電動(dòng)車存在充電慢、里程短、車樁比較低等不利因素，這影響了個(gè)人車主對(duì)新能車的選購(gòu)意愿。而換電模式具有補(bǔ)能效率及安全性高、對(duì)電網(wǎng)沖擊小、技術(shù)成熟等優(yōu)點(diǎn)，越來越受到各方重視。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，近年來已有超過25個(gè)省市相繼發(fā)布“十四五”期間充換電相關(guān)政策規(guī)劃，涉及充換電站建站補(bǔ)貼、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼等地方財(cái)政支持。
產(chǎn)業(yè)資本也大量涌入換電領(lǐng)域，軟銀等巨頭紛紛戰(zhàn)略性投資換電領(lǐng)域；寧德時(shí)代更是聯(lián)合成立電池管理公司，親自介入換電行業(yè)；上汽、廣汽、一汽、吉利等主機(jī)廠積極研發(fā)換電車型，部分已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；吉利注冊(cè)子公司易易換電，簽約1000家換電站，凸顯主機(jī)廠對(duì)換電模式的信心。
根據(jù)已公布的換電站建設(shè)計(jì)劃，至2025年，我國(guó)換電站存量有望突破30000座。根據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截止到2022年12月，僅蔚來、奧動(dòng)新能源、伯坦科技3家企業(yè)在國(guó)內(nèi)建有乘用車換電站1973座，較2021年底1298座增加675座。
開源證券預(yù)計(jì)，僅2025全年國(guó)內(nèi)乘用車和商用車換電站新增需求有望達(dá)到9200座，帶動(dòng)換電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)189.5億。2021年—2025年每年新增換電站數(shù)量年復(fù)合增長(zhǎng)為70.2%，對(duì)應(yīng)換電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)為59.1%，換電設(shè)備供應(yīng)商有望迎來黃金發(fā)展期。
白酒股集體回調(diào)
白酒股今日集體下跌，給市場(chǎng)帶來巨大壓力。早間，白酒板塊指數(shù)一度重挫超3%，五糧液直接低開于200元以下，最高跌逾6%；貴州茅臺(tái)開盤亦跌破1800元，盤中跌逾3%；山西汾酒日K線連續(xù)10根陰線；洋河股份、水井坊、瀘州老窖等紛紛創(chuàng)春節(jié)后新低。
據(jù)報(bào)道，今天早盤，一份署名人保財(cái)險(xiǎn)的禁酒令文件也在網(wǎng)上傳播開來。
流傳文件的內(nèi)容顯示：為深入貫徹落實(shí)中央八項(xiàng)規(guī)定精神，進(jìn)一步推動(dòng)全面從嚴(yán)治黨向縱深發(fā)展、向基層延伸，現(xiàn)面向公司各級(jí)機(jī)構(gòu)和全體員工發(fā)布“禁酒令”如下：
一、嚴(yán)禁在內(nèi)部公務(wù)活動(dòng)期間飲酒。
二、嚴(yán)禁在工作日(含上班時(shí)間、下班時(shí)間)和其他工作時(shí)間飲酒：外事工作確需飲酒的，須嚴(yán)格按照外事工作制度執(zhí)行。
三、嚴(yán)禁違規(guī)使用公款宴請(qǐng)和飲酒。
四、嚴(yán)禁參加可能影響公正執(zhí)行公務(wù)的宴請(qǐng)和飲酒。
五、嚴(yán)禁在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、任何場(chǎng)合酗酒。
六、嚴(yán)禁酒后駕車、尋釁滋事等違法行為。
對(duì)于違反上述“禁酒令”的，公司將依據(jù)《中國(guó)共產(chǎn)黨紀(jì)律處分條例》、公司內(nèi)部行政處罰相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處分、問責(zé)。各級(jí)黨委要切實(shí)加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，不斷強(qiáng)化對(duì)本單位、本部門員工的教育管理，確保“禁酒令”令行禁止。各級(jí)紀(jì)委要切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，堅(jiān)決予以糾正，對(duì)頂風(fēng)違紀(jì)的依規(guī)依紀(jì)進(jìn)行嚴(yán)肅處理。各級(jí)“一把手”和領(lǐng)導(dǎo)班子要模范遵守、嚴(yán)格執(zhí)行“禁酒令”，并自覺接受監(jiān)督。
受此影響，今天早上市值近5萬億的白酒板塊全線殺跌。酒ETF一度大幅殺跌超3%，后有所收窄。市場(chǎng)擔(dān)心，此通知若非偽造，極有可能會(huì)被市場(chǎng)預(yù)期為更廣泛動(dòng)作的前兆。
據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)方面回應(yīng)，表示不會(huì)對(duì)內(nèi)部文件予以公開置評(píng)。
而在今年春節(jié)期間，白酒銷量提升，市場(chǎng)回暖跡象明顯。近日多家網(wǎng)上酒行透露，平臺(tái)走貨量明顯高于去年同期。其中，國(guó)內(nèi)最大的專業(yè)酒類電商平臺(tái)1919酒類直供披露，年貨節(jié)期間平臺(tái)白酒銷量同比增36%。
國(guó)家稅務(wù)總局增值稅發(fā)票數(shù)據(jù)也顯示，今年春節(jié)假期，全國(guó)消費(fèi)相關(guān)行業(yè)銷售收入較疫情前的2019年春節(jié)期間增長(zhǎng)12.4%。其中，商品消費(fèi)和服務(wù)消費(fèi)分別較2019年春節(jié)期間增長(zhǎng)13.1%和8.1%。
但在繁榮的背后，白酒行業(yè)也存在一大隱憂，庫(kù)存壓力激增。中酒展發(fā)布的《2022年度酒商現(xiàn)狀及發(fā)展報(bào)告》顯示，受特殊事件影響，白酒線下消費(fèi)受阻，自2019年起，主流白酒品牌普遍庫(kù)存壓力明顯增大。33.6%的酒商庫(kù)存在3-5個(gè)月，近40%的酒商庫(kù)存甚至在5個(gè)月以上，庫(kù)存周期拉長(zhǎng)，現(xiàn)金流壓力明顯變大。
從上市酒企業(yè)績(jī)來看，截至目前，共有8家白酒上市公司發(fā)布了2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，一線品牌貴州茅臺(tái)等均預(yù)計(jì)凈利呈正增長(zhǎng)。但順鑫農(nóng)業(yè)、金種子酒等二、三線酒企則現(xiàn)嚴(yán)重虧損，酒企業(yè)績(jī)兩極分化嚴(yán)重。
而即使盈利增長(zhǎng)的良好的一線品牌，也面臨經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額同比大幅下降的難題。如貴州茅臺(tái)和五糧液2022年三季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額分別下滑74.4%和30%。
東北證券在近日對(duì)各白酒廠商的春節(jié)動(dòng)銷情況整理數(shù)據(jù)也顯示，多家酒企開始趨向減少囤貨、守住現(xiàn)金流的輕庫(kù)存運(yùn)營(yíng)模式。
雖然白酒行業(yè)暫時(shí)受庫(kù)存壓力困擾，但對(duì)中長(zhǎng)期，絕大部分機(jī)構(gòu)仍看好行業(yè)的發(fā)展。中信證券指出，2023年春節(jié)消費(fèi)市場(chǎng)整體呈現(xiàn)較高景氣度，白酒動(dòng)銷表現(xiàn)優(yōu)秀，預(yù)計(jì)五糧液等名酒動(dòng)銷實(shí)現(xiàn)20%以上增長(zhǎng)。考慮到2月 —3月商務(wù)宴請(qǐng)、聚餐場(chǎng)景還將持續(xù)修復(fù)，同時(shí)在估值合理、行業(yè)基本面長(zhǎng)期穩(wěn)健、短期景氣向上的基礎(chǔ)上，出現(xiàn)任何邊際的抬升均將推動(dòng)板塊表現(xiàn)。
