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連續(xù)5年正收益的主動(dòng)權(quán)益基金僅剩4只。
2022年A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)不佳，偏股型基金業(yè)績(jī)出現(xiàn)大面積虧損。以追求絕對(duì)收益為投資目標(biāo)的投資者，更為關(guān)注不論市場(chǎng)漲跌都能帶來絕對(duì)回報(bào)的基金。
數(shù)據(jù)顯示，2022年逾400只基金未能延續(xù)2018年以來的“不敗戰(zhàn)績(jī)”，紛紛折戟。與此同時(shí)，也有600余只基金跨越牛熊，自2018年以來連續(xù)5年收獲正收益，其中以債券型基金居多，而主動(dòng)權(quán)益基金僅剩下４只。
逾400只基金“不敗戰(zhàn)績(jī)”告破
Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年以前成立，2018年至2021年連續(xù)4年收獲正收益的非貨基金中，有415只基金“不敗戰(zhàn)績(jī)”在2022年告破，這400余只基金躲過了2018年的“熊市”，跨越牛熊，卻未能避開2022年的市場(chǎng)回調(diào)。
具體來看，231只混合型基金凈值“不敗戰(zhàn)績(jī)”告破。其中不乏一些長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異且回撤較小的明星基金產(chǎn)品。即便在2022年遭遇不利，仍有17只主動(dòng)權(quán)益型基金近5年累計(jì)收益實(shí)現(xiàn)翻倍，另有2只基金累計(jì)漲幅超2倍。
6只股票多空型基金凈值“不敗戰(zhàn)績(jī)”告破。以“穩(wěn)”著稱的24只股票多空型基金中有21只基金凈值在2022年出現(xiàn)虧損。采用“多空”投資策略的基金，依靠同時(shí)構(gòu)建股票多頭組合和空頭組合，嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)敞口，獲得獨(dú)立于股票市場(chǎng)的超額收益。而2022年股票多空型基金表現(xiàn)接近全軍覆沒，為歷史表現(xiàn)最差的一年。
13只QDII型基金凈值“不敗戰(zhàn)績(jī)”告破。美股持續(xù)多年的牛市在2022年終結(jié)，跟蹤美股市場(chǎng)的QDII型基金凈值也在多年正收益后出現(xiàn)普遍虧損。
165只債券型基金凈值“不敗戰(zhàn)績(jī)”告破，其中除了受權(quán)益?zhèn)}位拖累的混合債基外，還有不少純債型基金凈值也出現(xiàn)下跌。
債券型基金雖然風(fēng)險(xiǎn)較低，但是也會(huì)虧損。博時(shí)基金固定收益投資三部總經(jīng)理張李陵指出，由于市場(chǎng)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)問題，導(dǎo)致出現(xiàn)交易層面的擁擠踩踏，因此債券市場(chǎng)出現(xiàn)了比較大的、快速的調(diào)整。
2022年，混合債券型一級(jí)基金指數(shù)、混合債券型二級(jí)基金指數(shù)全年收益均為負(fù)，分別下跌0.81%和5.07%。
600余只基金連續(xù)5年正收益
數(shù)據(jù)顯示，2018年至2022年，跨越牛熊，連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)正收益的非貨幣基金合計(jì)有623只。
具體來看，跨越牛熊的基金中，債券型基金居多，合計(jì)有597只。債券型基金中又以純債型基金居多，歷史數(shù)據(jù)來看，純債基金指數(shù)自統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以來每年均實(shí)現(xiàn)了正收益。
5年累計(jì)收益來看，南方金利A、鵬華豐祿、東方永興18個(gè)月3只純債型基金的5年區(qū)間年化收益均超6%，富國(guó)強(qiáng)回報(bào)A、博時(shí)雙月薪、博時(shí)安康18個(gè)月定開和長(zhǎng)信富安純債等36只純債型基金5年區(qū)間年化收益超5%。
股票多空型基金中僅剩華泰柏瑞量化對(duì)沖基金每年都實(shí)現(xiàn)正收益，仍保持“不敗”金身。該基金通過采用量化對(duì)沖策略剝離市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過全市場(chǎng)選股構(gòu)建預(yù)期收益高于市場(chǎng)回報(bào)的投資組合，同時(shí)利用股指期貨等多種策略對(duì)沖投資組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以求獲得不依賴市場(chǎng)整體走向的比較穩(wěn)定的長(zhǎng)期資產(chǎn)增值。不過，自2021年底以來，該基金規(guī)模大幅縮水，淪為迷你基金。
QDII型基金中也僅剩廣發(fā)全球醫(yī)療保健A人民幣１只基金連續(xù)6年保持正收益。不過該基金屬于被動(dòng)式指數(shù)型基金，跟蹤標(biāo)普全球1200醫(yī)療保健指數(shù)。
連續(xù)5年正收益基金中，24只基金屬于混合型基金，其中20只基金為偏債混合型基金。鄭青和董辰共同管理的華泰柏瑞鼎利A和華泰柏瑞新利A近５年均實(shí)現(xiàn)正收益，5年年化收益均超9%。此外，鵬華弘利A、長(zhǎng)安鑫益增強(qiáng)A、易方達(dá)裕惠回報(bào)A、安信穩(wěn)健增值A(chǔ)和廣發(fā)安享A等偏債混合型基金業(yè)績(jī)軍表現(xiàn)不俗。
主動(dòng)權(quán)益基金僅剩4只
值得注意的是，能夠跨越牛熊，自2018年以來連續(xù)5年收獲正收益的主動(dòng)權(quán)益基金僅剩４只（剔除凈值異常的迷你基金），分別是金元順安元啟、萬家頤和A、匯添富盈鑫靈活配置A和天弘通利。
金元順安元啟基金連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)正收益，累計(jì)收益高達(dá)245.25%。繆瑋彬的金元順安元啟2022年回報(bào)35.6%，全市場(chǎng)排名第三，該基金凈值頻頻刷新歷史最高紀(jì)錄。據(jù)悉，繆瑋彬的投資風(fēng)格靈活，持倉(cāng)較為分散，2022年三季度末的十大重倉(cāng)股持倉(cāng)占比合計(jì)不足10%。2022年A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)不佳，市場(chǎng)主流賽道紛紛回落，金元順安元啟開始被市場(chǎng)關(guān)注，在限購(gòu)的情況下，規(guī)模半年翻一倍。
萬家頤和A5年累計(jì)收益也實(shí)現(xiàn)了翻倍，高達(dá)128.67%。章恒的萬家頤和A2022年回報(bào)20.44%，全市場(chǎng)排名前十。章恒近期表示，受益于“全球政治經(jīng)濟(jì)”的研究分析框架，重倉(cāng)布局了煤炭、房地產(chǎn)，躲過了2022年一季度市場(chǎng)的急跌，從而有機(jī)會(huì)在全年斬獲不俗的正收益。下半年，隨著市場(chǎng)熱點(diǎn)的不斷變化，市場(chǎng)對(duì)煤炭板塊的分歧開始加大，章恒表示在經(jīng)歷反復(fù)思考、對(duì)比后，審慎決定繼續(xù)保持煤炭的高倉(cāng)位，令萬家頤和下半年的凈值出現(xiàn)了不小的回撤。不過，章恒仍然看好煤炭股，他表示全球正進(jìn)入一個(gè)類似“供給側(cè)改革”的全新時(shí)期，這時(shí)期的資源品，無論原油、煤炭，還是銅，都處于與過往10-20年完全不同的情景，這里所蘊(yùn)藏的投資機(jī)會(huì)，值得多花一些時(shí)間耐心守候。
匯添富盈鑫靈活配置A5年累計(jì)收益91.89%，從重倉(cāng)股來看，屬于新能源主題基金，2022年實(shí)現(xiàn)1.63%的正收益。基金經(jīng)理劉昇自2021年9月開始擔(dān)任基金經(jīng)理，在新能源相關(guān)主題基金大幅回撤的背景下，在1年的時(shí)間里憑借出眾的業(yè)績(jī)表現(xiàn)獲得資金認(rèn)可。截至去年三季度末，劉昇的管理規(guī)模一路攀升至45.43億元。
天弘通利是4只基金中表現(xiàn)最差的一只，5年累計(jì)收益48.45%。該基金是一只靈活配置型基金，歷史倉(cāng)位不高，不過，2022年二季度以來，基金經(jīng)理不斷提升基金的股票倉(cāng)位，截至去年三季度末的股票倉(cāng)位已高達(dá)79%，基金凈值波動(dòng)顯著加大。2022年實(shí)現(xiàn)7.14%的正收益，全市場(chǎng)同類型基金排名22。
