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銷售情況向好的汽車板塊正成為機構(gòu)布局的重要方向。從機構(gòu)布局路徑看，在汽車板塊中，汽車零部件板塊因競爭格局持續(xù)改善而被機構(gòu)格外看好。從近期的市場表現(xiàn)看，汽車零部件板塊持續(xù)走強，多只個股短期反彈幅度超40%。
自5月10日以來，截至7月7日，在市場環(huán)境整體較為震蕩的背景下，汽車零部件指數(shù)漲幅逾21%，多只個股表現(xiàn)搶眼。以龍頭公司拓普集團為例，區(qū)間漲幅超過50%。銀輪股份也較為強勢，區(qū)間漲幅超過40%。
從指數(shù)基金的申贖情況看，大量資金借助ETF加倉汽車零部件板塊。據(jù)Choice統(tǒng)計，6月，國泰中證800汽車與零部件ETF獲凈申購6.08億份。資金流入態(tài)勢不減，截至7月6日，7月以來，國泰中證800汽車與零部件ETF獲凈申購1.59億份。
談及近期汽車零部件板塊上漲的原因，泓德基金表示，主要包括以下幾方面原因：一是汽車行業(yè)景氣度環(huán)比回升，6月銷售數(shù)據(jù)超市場預(yù)期，價格戰(zhàn)短期趨于緩和；二是零部件企業(yè)業(yè)績短期確定性強，中長期成長邏輯清晰，較其他板塊有配置優(yōu)勢；三是汽車智能化受到政策及產(chǎn)業(yè)趨勢邊際向好的催化。
事實上，汽車零部件也是機構(gòu)重倉的板塊。例如，一季度，睿揚新興成長私募證券投資基金加倉拓普集團700多萬股，全國社保基金五零四組合則是拓普集團新進前十大流通股股東。
類似的還有，從三花智控的機構(gòu)持倉情況來看，一季度，泉果旭源三年持有期混合加倉2000多萬股。此外，國泰大健康股票、國泰智能汽車股票成為三花智控新進前十大流通股股東。
從機構(gòu)對汽車零部件板塊后市的觀點來看，普遍認為汽車板塊已成為拉動經(jīng)濟增長的重要力量，且國產(chǎn)汽車具有全球競爭力，出口數(shù)據(jù)也在持續(xù)增加。另外，在激烈的市場競爭之后，汽車零部件板塊的競爭格局持續(xù)向好，細分龍頭股被機構(gòu)強烈看好。
從機構(gòu)最新調(diào)研情況看，過去兩個月，機構(gòu)對汽車零部件板塊的關(guān)注度持續(xù)升溫，多家汽車零部件公司獲機構(gòu)調(diào)研。Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個月來，機構(gòu)對汽車行業(yè)的調(diào)研次數(shù)接近1000次，其中多家汽車零部件企業(yè)迎來大量機構(gòu)調(diào)研。例如，長城基金、富國基金、泉果基金、海富通基金等機構(gòu)調(diào)研了貝斯特。
從調(diào)研紀要來看，機構(gòu)較為關(guān)注貝斯特在新能源汽車領(lǐng)域的相關(guān)布局。貝斯特表示，目前公司新能源汽車零部件已涵蓋純電、氫能、混合動力三條技術(shù)路線。純電動汽車核心零部件方面，公司相關(guān)產(chǎn)品已拓展至車載充電機模組、驅(qū)動電機零部件、控制器零部件、底盤安全件等新能源汽車零部件。
談及汽車零部件板塊后續(xù)投資機會，平安基金基金經(jīng)理張曉泉表示，當前中國的汽車零部件企業(yè)正借助新能源汽車迅速打入全球市場，未來中國汽車零部件企業(yè)面臨較大的發(fā)展機遇。隨著逐步切入全球產(chǎn)業(yè)鏈，利潤與收入能持續(xù)增長，產(chǎn)品不斷迭代升級，汽車零配件公司的估值將得到修復(fù)。
就具體的投資機會而言，安信證券表示，汽車零部件企業(yè)全球化布局加速，橫向拓展打開市場天花板，可以關(guān)注以下三類汽車零部件公司：一是強勢自主車企及新能源車企供應(yīng)鏈公司；二是全球化布局較早且較為完善的公司；三是成功開拓第二成長曲線的公司。
