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在震蕩的市場行情中，公募正悄然調(diào)整持倉情況。近日，多只基金的估算凈值與實際凈值偏差超過2個百分點。同時，透過近期上市公司發(fā)布的公告，明星基金經(jīng)理調(diào)倉換股路徑也浮出水面，部分股價持續(xù)表現(xiàn)不佳的公司遭拋棄，而一些中小市值公司較受青睞。站在當前時點，基金經(jīng)理普遍較為樂觀，投資組合的股票倉位維持在較高水平，后續(xù)傾向更加均衡的配置策略。
天天基金數(shù)據(jù)顯示，5月19日，東方區(qū)域發(fā)展混合估算凈值下跌0.29%，實際凈值下跌3.62%。國融融盛龍頭嚴選混合、諾德新生活混合、信誠鼎利混合、民生加銀聚優(yōu)精選混合等基金估算凈值與實際凈值差距也超過2個百分點。這意味著和一季度末相比，上述基金持倉或已出現(xiàn)明顯變化。
多家上市公司近期發(fā)布的公告向市場披露了機構(gòu)的最新持倉情況。有人持續(xù)加倉“心頭好”。例如，截至5月15日，二季度以來，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合再度加倉恒瑞醫(yī)藥300多萬股；拉長期限來看，自2022年三季度開始，中歐醫(yī)療健康混合持續(xù)加倉恒瑞醫(yī)藥。
恒瑞醫(yī)藥是國內(nèi)創(chuàng)新藥龍頭企業(yè)，2023年一季度實現(xiàn)收入54.92億元，同比增長0.25%；實現(xiàn)歸母凈利潤12.39億元，同比增長0.17%。從股價表現(xiàn)來看，截至5月19日，今年以來恒瑞醫(yī)藥股價漲幅接近30%。
和葛蘭的操作有所不同，有人持續(xù)拋售昔日“愛股”。例如，和一季度末相比，截至5月15日，朱少醒管理的富國天惠精選成長混合減持杰瑞股份100萬股。今年一季度，富國天惠精選成長混合已減持杰瑞股份200萬股。鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造股票也采取類似的操作，今年一季度減持杰瑞股份185.94萬股，二季度以來再次減持324.25萬股。
從杰瑞股份業(yè)績來看，2023年一季度公司營收22.8億元，同比增長24.92%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.51億元，同比增長61.13%。不過，杰瑞股份股價卻跌跌不休，自去年6月10日以來，截至今年5月19日，杰瑞股份股價跌幅已超過40%。
除此以外，一些小市值公司的機構(gòu)關(guān)注度獲得提升。例如，和一季度末相比，截至5月5日，饒剛管理的睿遠穩(wěn)進配置兩年持有期混合成為統(tǒng)聯(lián)精密的新進前十大流通股東，華洲德慶私募證券投資基金加倉統(tǒng)聯(lián)精密28.26萬股。截至5月19日，統(tǒng)聯(lián)精密最新市值不足30億元。
類似的還有，二季度以來，許文星管理的中歐養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)混合、中歐睿澤混合，以及夏林鋒管理的華寶生態(tài)中國混合均加倉了北京人力。從北京人力股價表現(xiàn)來看，截至5月19日，自2022年9月30日以來，漲幅超過60%，但北京人力最新市值不足150億元。
近期，有多位明星基金經(jīng)理密集發(fā)聲，或可一窺其后續(xù)投資策略及調(diào)倉方向。談及對市場整體看法，富國研究精選混合基金經(jīng)理劉莉莉表示，今年將是一個結(jié)構(gòu)性行情，但在為未來的全面修復行情孕育基礎(chǔ)。策略上以均衡配置為主，風格中性，即兼顧價值和成長。
大成基金基金經(jīng)理蘇秉毅表示，當前資本市場流動性依然充裕，國債收益率屢創(chuàng)新低，未來隨著投資者風險偏好改善，市場有望迎來新一波上漲。因此5月基金將保持高倉位運行，主要配置方向為3月和4月超跌的股票，同時依然看好小市值公司。
