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對于銷售渠道而言，只有懷揣為客戶財(cái)富保值增值的初心，克服短期利益的誘惑，不斷提升專業(yè)能力，將合適的產(chǎn)品銷售給合適的客戶，引導(dǎo)客戶進(jìn)行正確的投資操作，才能最終與投資者實(shí)現(xiàn)雙贏
日前，由螞蟻基金推出的“螞蟻理財(cái)金選”服務(wù)再次改版，新增規(guī)模穩(wěn)定性等追蹤指標(biāo)，從更多的維度展示基金各方面表現(xiàn)，并引入偏股基金的FOF基金賽道。
從時(shí)間點(diǎn)來看，這次改版某種程度上或可視為螞蟻基金對市場爭議的一種間接回應(yīng)。此前，“螞蟻理財(cái)金選”月報(bào)披露，金選基金在3月進(jìn)行了一些動(dòng)態(tài)調(diào)整，其中調(diào)入金選基金1只，調(diào)出金選基金6只。這次調(diào)整引發(fā)了市場較多討論，其中包括一些質(zhì)疑的聲音，主要緣于調(diào)出基金中有多只此前熱度極高的“網(wǎng)紅”產(chǎn)品，因近兩年回撤較大，導(dǎo)致投資者體驗(yàn)不佳。
這些質(zhì)疑的聲音認(rèn)為，一些“網(wǎng)紅”基金規(guī)模的急劇膨脹，與互聯(lián)網(wǎng)渠道挾流量優(yōu)勢進(jìn)行推波助瀾不無關(guān)系。而在市場階段性高點(diǎn)的力推，很容易導(dǎo)致高點(diǎn)入市的投資者承擔(dān)較大幅度的虧損。
作為資產(chǎn)管理和財(cái)富管理行業(yè)的核心痛點(diǎn)之一，“基金賺錢而基民不賺錢”的原因是錯(cuò)綜復(fù)雜的。對此，中信建投證券分析師趙然坦言，直接原因在于客戶非理性情緒驅(qū)使下短期持有和頻繁交易帶來的收益率偏差。該偏差往往與產(chǎn)品組合波動(dòng)性，以及銷售機(jī)構(gòu)順市場、順人性的產(chǎn)品銷售模式等相關(guān)。
再考慮到基金代銷行業(yè)頭部效應(yīng)的凸顯，大渠道在行業(yè)生態(tài)和投資文化構(gòu)建中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，近年來日益受到各方重視。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，我國公募基金保有規(guī)模前100強(qiáng)銷售機(jī)構(gòu)保有權(quán)益類基金（股票+混合）總規(guī)模達(dá)5.65萬億元。其中，招商銀行等零售實(shí)力突出的大型銀行，以及螞蟻基金、天天基金等頭部互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)排名居前。
去年4月，證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》在“著力提高投資者獲得感”章節(jié)就提到，督促銷售機(jī)構(gòu)持續(xù)完善內(nèi)部考核激勵(lì)機(jī)制，切實(shí)改變“重首發(fā)、輕持營”的現(xiàn)象，嚴(yán)禁短期激勵(lì)行為，加大對基金定投等長期投資行為的激勵(lì)安排，將銷售保有規(guī)模、投資者長期收益納入考核指標(biāo)體系。
對于銷售渠道而言，真正樹立起以投資者利益為核心的營銷理念，無疑需要一場自我革命，既要遏制追求規(guī)模的沖動(dòng)，也要摒棄短期導(dǎo)向。只有懷揣為客戶財(cái)富保值增值的初心，克服短期利益的誘惑，不斷提升專業(yè)能力，將合適的產(chǎn)品銷售給合適的客戶，引導(dǎo)客戶進(jìn)行正確的投資操作，才能最終與投資者實(shí)現(xiàn)雙贏。
變化也正在逐步發(fā)生。在此次“螞蟻理財(cái)金選”改版方案中，螞蟻基金做了一些改進(jìn)，比如在偏股基金的頁面新增了對規(guī)模穩(wěn)定性、超額穩(wěn)定性等指標(biāo)的展示內(nèi)容。基金經(jīng)理管理規(guī)模當(dāng)季增長大于100億元或首超300億元、500億元時(shí)會觸發(fā)預(yù)警，可以更直觀地提醒用戶。
值得一提的是，對于這次改版，螞蟻基金產(chǎn)品負(fù)責(zé)人章雅靜再次提到了“規(guī)模克制與適配”。克制是一種美德，無論是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)還是銷售渠道，都應(yīng)該真正將克制和敬畏內(nèi)化為自身的價(jià)值觀。
