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2月23日，兩市股指午后震蕩上揚，截至發(fā)稿，滬指漲約0.7%，深成指漲約0.4%，創(chuàng)業(yè)板指翻紅。wind數據顯示，北向資金凈流入超30億元。
盤面上看，軍工、造紙、保險、石油、銀行等板塊均走強，釀酒、電力、喲蘇俄、醫(yī)藥、化工等板塊均有所表現。
萬和證券指出，當前市場分歧有所加大，前期漲幅較大的板塊估值偏高，在流動性預期的擾動下波動顯著加大，機構調倉的動向對市場情緒影響顯著，高估值背景下帶來的是非趨勢性機會，結構性行情集中在資金的流向。另一方面春節(jié)期間全球市場大類資產交易特征明顯，原油、有色、工業(yè)金屬等領漲市場，疊加拜登政府擬推行的1.9萬億美元經濟救助計劃，美國預期通脹超過2%，全球市場順周期交易屬性明顯。
當前順周期交易仍有望繼續(xù)，主要原因有兩點：1、隨著疫苗的推廣，全球疫情緩解趨勢將進一步明確，這也將推升全球經濟復蘇預期，需求端改善刺激全球工業(yè)的整體復蘇；2、另一方面全球流動繼續(xù)保持寬松狀態(tài)，疊加經濟復蘇預期，有利于商品價格的上漲。因此認為受商品價格上漲影響，仍可對原材料板塊保持關注。
兩會臨近，或可布局兩會重要議題領域。2021年兩會將分別在3月4日及3月5日在北京召開。每年一次的兩會對我國經濟走勢產生較大的影響，尤其是今年兩會對我國經濟形勢影響更大，一方面是今年是我國實現第一個百年目標向第二個百年奮斗目標進軍的第一年；另一方面今年是“十四五”規(guī)劃的開局之年，市場普遍對政策預期較強、從A股歷史慣例來看，短期（會前兩周及會后兩周內）兩會期間左側行情通常好于右側，疊加今年春季行情相對較好，指數仍有繼續(xù)上行空間。
