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超低溫存儲冷柜脫銷，疫苗冷鏈站上風口。飼料年內第8次漲價潮來了！
超低溫儲存冷柜脫銷,未來供不應求
新冠疫苗還未全面上市，疫苗運輸以及存儲物流方面的工作已經啟動。美國超低溫存儲冷柜已經脫銷，中國部分企業的產品訂單出現暴增。業內人士表示，符合疫苗存儲和運輸要求的相關醫療級產品在短期內將出現供不應求的局面，目前已經有廠家表示現在要貨要排到明年才能出貨。
事實上，造成這種緊缺現象不僅僅是因為冷柜產量不夠，新冠疫苗對超低溫環境的要求是業內過去幾年從未遇到過的，能夠符合存儲溫度要求的冷柜現在在全球范圍內都不多。新冠疫苗對冷鏈存儲的要求極高，以輝瑞和BioNTech公司研發的新冠核酸疫苗為例，對冷鏈存儲的溫度要求要至少達到-70℃，這一溫度大幅低于普通的2℃至8℃疫苗的標準冷藏環境。一些專業的冷柜制造商稱，超低溫存儲柜發貨可能要等待數月之久。
據悉，近期有復星醫藥、海爾生物等多家企業聯系低溫存儲行業內的企業，共同探討疫苗低溫存儲解決方案。
從冷鏈市場規模來看，2019年我國冷鏈物流市場需求達到2200億元。此前，眾多行業人士推算，疫苗研發成功后冷鏈運輸市場的新增量在7.2倍以上，也就是說市場需求有望接近16000億元。此外還有巨大的海外市場，全球的冷鏈運輸需求將非常巨大。
近幾日，多只疫苗冷鏈個股的股價拉升。證券時報·數據寶梳理出了12只布局疫苗冷鏈業務的概念股，供股民參考。
飼料年內第8波漲價潮來了
11月以來，飼料的第二波漲價潮已經高調啟動，新希望、正邦、正大、雙胞胎等近20家飼企宣布漲價，漲價幅度在75元/噸至200元/噸之間。
今年飼料原料和飼料市場行情火爆，玉米、豆粕價格屢創新高，為確保飼料產品價格，飼料廠的漲價函發了一封又一封，據統計，本次漲價已經是年內第8次漲價。按照75元-200元的中值137.5元估算，8次漲價，飼料價格年內累積上漲了1100元每噸。
飼料業實現量價雙擊
根據中國飼料工業信息網的數據顯示，截至11月6日已填報企業測算，2020年10月，飼料總產量2382萬噸，同比增長20.9%。從品種看，10月豬飼料產量934萬噸，環比增長8.6%，同比增長64.3%，連續5個月同比增長，達到2017年10月的95.3%。豬飼料產量大增的原因主要是生豬產能持續恢復，對飼料的產量起到了拉動作用。
從飼料的原料價格來看，近期玉米、豆粕、棉菜粕、麩皮、以及魚粉均出現不同程度的漲價，尤其是豆粕和玉米，漲價幅度較大。10月末豆粕漲至3400元/噸附近，玉米漲至2530元/噸附近，玉米以及豆粕的價格再次創今年歷史新高。與9月份的價格數據相比，玉米短短一個月上漲了164元/噸，豆粕上漲了250元/噸。
在市場上常見的豬飼料中，玉米和豆粕兩者合計占飼料成本的80%以上。原料成本的大幅上漲，勢必會造成飼料企業承受不住壓力上調產品價格。
業內人士分析后市，認為飼料業將持續呈現高景氣，實現量價雙擊，主要是由于以下兩方面原因：
1、今年玉米受風災倒伏影響，收割進程緩慢，導致新季玉米上市有所遲緩。生豬產能持續恢復，養殖量的激增大幅拉動飼料需求。
短期來看，糧價的合理上漲得到政策面支撐，從長周期來看，考慮到前期拍賣陳糧多數將在11月底消化殆盡，倉庫需要收購新糧食補充，而臨儲玉米消耗完之后，玉米的產需缺口較大，因此玉米的長周期牛市格局確立。在玉米產量有所下滑的背景下，玉米價格有望再創出新高價格。
2、由于美國大豆的價格大幅上漲，導致大豆進口成本不斷上升，國內豆粕價格有明顯跟漲跡象，預計后期價格仍將跟隨美豆走。
22家A股公司布局飼料相關業務
我國從1991年起成為僅次于美國的第二大飼料生產國，從2012年起飼料產量已經連續7年位居世界第一，是名副其實的世界第一大飼料生產國。據統計，去年全國飼料產品產值7097.7億元，預計到2020年末，全國飼料產品產值將超7200億元。從飼料生產廠家數量來看，2019年豬飼料生產廠家數量達到5432家，比2018年減少238家，行業集中度在加速提升。
證券時報·數據寶粗略統計顯示，目前A股公司中有22家上市公司涵蓋飼料業務。新希望是國內飼料行業龍頭，飼料銷量位居全國第一，世界第三，其中禽料全國第一，豬料、水產料及反芻料也位列全國三甲。推出生物環保型飼料和無抗飼料，打造大產量標桿工廠。
海大集團也是飼料龍頭之一，主業包括水產和畜禽飼料生產銷售，其中水產飼料銷量全國第一。2019年銷售飼料1229萬噸，約占全國飼料產量的5.37%，其中水產飼料因技術和規模領先位于全球、國內行業前列，畜禽飼料居行業前十位之列。
大北農是國內最大、品種最全的預混料生產企業，打造高端豬飼料產品，擁有國家認定企業技術中心等5個國家級研發機構。
這22家上市公司中，前三季度業績同比呈現增長的多達17家。其中天邦股份、正邦科技、傲農生物、金新農、唐人神、大北農、天康生物和回盛生物的前三季度歸母凈利潤同比實現翻倍增長。
截止目前，有2家發布了年報業績預告情況。大北農預計今年凈利潤下限為19億元，同比增長270.16%。百洋股份預計公司業績扭虧，預測凈利潤區間為3000萬元—4500萬元。
從行情表現來看，11月以來，這22股的股價平均下跌3.4%，只有5只股的股價累積上漲，但漲幅最大的國聯水產也只上漲了3.34%。
從估值來看，7股市盈率不足15倍，分別是京基智農、金新農、唐人神、禾豐牧業、天康生物、天邦生物和正邦科技。正邦科技的市盈率最低，僅6.05倍。正邦科技前三季度盈利54.33億元，同比增長10711.29%。
