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隨著歐洲央行加入降息行列，全球投資者正緊盯美聯儲：今年究竟是否降息？降息多少次？ 北京時間6月13日凌晨2點，美聯儲宣布繼續“按兵不動”，將聯邦基金利率的目標區間維持在5.25%到5.50%。最新點陣圖和利率中位值顯示，年內降息預期大幅降溫，由此前的三次降至約一次。具體來看，在19名官員中，有11人預計年內至多降息一次，仍有8人相信今年可能降息兩次。 與上次相比，本次會議聲明有兩大變動：一是有關通脹進展的措辭上，對通脹的描述從“缺乏進一步進展”，改稱“取得了適度的進一步進展”；二是刪除了縮減資產負債表計劃變動的具體操作表述，只提到會繼續減少其持有的美國國債、機構債務和機構抵押貸款支持證券。 美聯儲維持利率不變 點陣圖顯示年內或僅降息一次 北京時間6月13日凌晨2點，美聯儲在貨幣政策委員會FOMC宣布，聯邦基金利率的目標區間仍為5.25%到5.50%，即美聯儲繼續維持“按兵不動”，符合市場預期。 與上次相比，本次會議聲明有兩大變動：一是有關通脹進展的措辭上，對通脹的描述從“缺乏進一步進展”，改稱“取得了適度的進一步進展”；二是刪除了縮減資產負債表計劃變動的具體操作表述，只提到會繼續減少其持有的美國國債、機構債務和機構抵押貸款支持證券。 與乏善可陳的聲明相比，本次會議的“重頭戲”是反映官員利率意見的“點陣圖”。最新點陣圖顯示，盡管各官員對未來利率區間的預測不盡相同，但相比今年3月公布的點陣圖，本次美聯儲官員對今年降息的預期力度遭到“猛砍”。 以單次25個基點的降息幅度計算，根據最新“點陣圖”，在提供利率預測的19名聯儲官員中，無人預計2024年底利率區間會低于4.75%，相當于無人認為年內降息三次；8人預計利率區間為4.75%到5.0%，即對應年內兩次降息；7人預計利率區間為5.0%到5.25%，對應年內一次降息；更有4位決策者預計今年不會降息。 作為對比，在3月公布的點陣圖中，有9人預計利率區間為4.50%到4.75%，即對應年內降息三次， 利率中位值顯示，預計2024年底的聯邦基金利率為5.1%，較今年3月預期的4.6%上調50個基點；2025年底的聯邦基金利率為4.1%，較3月預期的3.9%上調20個基點；2026年底的聯邦基金利率為3.1%，持平3月預期。 會后公布的經濟展望顯示，美聯儲官員保持今明后三年及更長期的GDP增長預期不變，將明后年和更長期的失業率預期小幅上調0.1個百分點，將今年的PCE通脹預期和核心PCE通脹預期增速均上調0.2個百分點，明年這兩個通脹指標的預期增速均上調0.1個百分點。 美聯儲主席鮑威爾在隨后的記者會上表示，經濟已經在就業和通脹方面取得相當的進展，“最近的通脹數據比今年早些時候更為有利，通脹目標也取得了一些進展”，盡管如此，美聯儲仍需看到更多好數據，以增強對通脹可持續向2%邁進的信心。 在新聞發布會上，鮑威爾也回應了最新出爐的CPI數據。他透露，本次會議已初步納入最新公布的CPI數據，“有些人確實對預測進行了更新，但大多數人并未這樣做。” 鮑威爾表示，官員們對最新數據表示歡迎，并補充說希望有更多這樣的報告。他說，周三的數據有助于增強美聯儲對通脹軌跡的信心，但還不足以保證此時降息。 當被問及首次降息的時間點，鮑威爾回應道，首次降息對經濟是有影響的，時機非常重要，目前還未到公布降息日期的階段。但長遠來看，更重要的是整個利率路徑，而不僅僅是首次降息。 美股三大指數漲跌不一 美東時間周三，受美國CPI數據的利好，美股三大指數開盤集體走高。美聯儲最新利率決策公布后，美股漲幅有所收窄。截至收盤，美股三大指數收盤漲跌不一。其中，納指、標普500指數均續創歷史新高，道指跌0.09%，納指漲1.53%，標普500指數漲0.85%。 大型科技股多數上漲。蘋果漲超2%，續創新高，盤中一度漲逾6%，總市值超微軟重返全球第一，截至收盤蘋果市值3.27萬億美元，不及微軟的3.28萬億美元，市值回落至第二。美東時間周一，蘋果在全球開發者大會（WWDC）上公布了其人工智能更新，當日市場反應冷淡，當日蘋果股價跌近2%。僅僅一天之后，蘋果股價又再度走高，華爾街看好蘋果的未來的增長潛力，蘋果股價連續兩日刷新歷史新高。 此外，特斯拉、英偉達漲超3%；微軟漲超1%，奈飛、谷歌、Meta小幅上漲；亞馬遜、英特爾小幅下跌。WSB概念熱門股大幅下跌，游戲驛站跌超16%，AMC院線跌約6%。 熱門中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數微跌0.13%。嗶哩嗶哩漲超3%，拼多多漲超2%，唯品會、京東、百度、網易、阿里巴巴小幅上漲。富途控股跌超1%，微博、理想汽車、騰訊音樂、愛奇藝、蔚來、小鵬汽車小幅下跌。 在美聯儲決策發布前，受美國通脹降溫刺激降息預期影響，現貨黃金一度沖高回落升破2340美元整數位，現貨白銀漲超3%并升破30美元整數位，脫離四周低位。在美聯儲決策發布后，現貨黃金漲幅大幅收窄至0.2%，失守2330美元并一度跌破2320美元關口。
