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2月29日，A股全天低開高走，滬指收復3000點。截至收盤，上證指數漲1.94%，報3015.17點；深證成指漲3.13%，報9330.44點；創業板指漲3.32%，報1807.03點。全市場超5200只個股上漲，逾百股漲停。滬深兩市合計成交額為10527億元，連續第二個交易日突破萬億元。
昨日是2月的最后一個交易日，三大指數2月的月線均收出帶有較大實體的陽線，終結此前月線六連陰。2月，上證指數上漲8.13%，深證成指上漲13.61%，創業板指上漲14.85%。此外，科創50指數當月上漲17.94%，終結月線十連陰。
盤面上，氫能源板塊午后爆發，厚普股份等以20%幅度漲停；半導體、芯片股展開反彈，光刻機方向領漲，藍英裝備以20%幅度漲停；算力、CPO概念股表現活躍，高新發展漲停，股價創歷史新高。
半導體產業鏈爆發
當日，半導體產業鏈大漲，光刻機、存儲芯片等方向領漲。截至收盤，藍英裝備以20%幅度漲停，復旦微電漲超16%，盈方微、紫光國微等紛紛漲停，北方華創漲近9%。
國際半導體產業協會（SEMI）與半導體研究機構TechInsights近日發布的半導體制造監測報告顯示，2023年第四季度電子產品和集成電路的銷售額有所增長，預計全球半導體制造業將于2024年復蘇。
從上市公司業績表現也可窺見半導體行業的復蘇。中科曙光2月23日晚發布的2023年度業績快報顯示，公司2023年實現營業收入約143.54億元，同比增長10.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約18.38億元，同比增長19%。
華金證券表示，半導體行業在經歷了2022年、2023年的去庫存周期后，銷售額有望在2024年迎來復蘇。芯片市場空間巨大，我國廠商具有巨大的替代空間。AI技術的快速發展催生了算力需求的快速提升，為國內外算力產業鏈帶來了巨大的發展機遇。
氫能源板塊走強
氫能源概念持續活躍，午后進一步擴大漲幅。截至收盤，凱大催化漲超22%，新動力、厚普股份、密封科技等以20%幅度漲停，科隆股份、同飛股份等跟漲。
消息面上，山東省交通運輸廳、山東省發展改革委、山東省科技廳近日發布《關于對氫能車暫免收取高速公路通行費的通知》，自2024年3月1日起，對山東省高速公路安裝ETC套裝設備的氫能車輛免收高速公路通行費，試行2年。
中信證券表示，雖然目前綠氫的經濟性尚未全面顯現，但減碳趨勢以及綠氫商業模式的不斷探索有望逐步助力綠氫實現產業化，建議關注綠氫設備及相關衍生產品的“出海”標的。
長城證券認為，隨著我國碳減排、碳達峰等規劃的落實，氫能將獲得更多發展機會。上游制氫技術不斷創新突破，建議關注電解槽設備企業；中游制氫加氫一體化建設發展前景廣闊，建議關注加氫站建設企業和運氫設備企業。
機構：A股行情有望持續回暖
展望3月市場走勢，機構是如何判斷的？銀河證券表示，3月A股行情有望持續回暖，政策端是市場重點聚焦的關鍵點之一，建議關注科技主線及新質生產力概念。此外，即將進入年報及一季報披露期，行業景氣度預期也將是影響板塊表現的關鍵。建議3月戰略性布局科技、上游原材料、電力等板塊的價值股。
光大證券認為，今年的春季躁動行情或將持續較長時間且或有較高的收益。2013年、2016年、2019年春季躁動行情與本輪春季躁動行情啟動前所處的宏觀背景和市場環境相似，而此前這三輪春季躁動行情的持續時間相對較長，且均有相對較高的收益。在春季躁動行情有望持續演繹的背景下，關注順周期板塊和成長板塊超跌方向。
長城證券的觀點是，后續仍需密切關注國內經濟基本面的驗證情況，在基本面得到驗證前市場主線仍不清晰。從中長期來看，市場可能沿著央企重估、低位股超跌反彈、TMT景氣領域、“出海”機會等方向繼續演繹。
