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“最近幾周，我基本上每天都在出差調(diào)研上市公司，特別是一些估值低、成長性高的專精特新企業(yè)。”滬上一家頭部私募TMT行業(yè)研究員說。近期，公私募機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司步履不停。業(yè)內(nèi)人士表示，A股市場有望迎來反彈行情，可把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，尋找產(chǎn)業(yè)周期向上的細(xì)分行業(yè)中有成長性的個(gè)股。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日，11月以來私募機(jī)構(gòu)調(diào)研了481家上市公司，公募基金調(diào)研了704家上市公司。其中，盛美上海、京東方A、國芯科技、歐林生物、炬芯科技等上市公司被公私募機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研。從具體投資方向來看，醫(yī)藥生物、汽車零部件、半導(dǎo)體、電子等板塊的上市公司受到較多關(guān)注。
半導(dǎo)體公司炬芯科技11月22日發(fā)布的公告顯示，公司近期舉辦的投資者交流活動(dòng)吸引了眾多機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，平安基金、華安基金、嘉實(shí)基金、源樂晟資產(chǎn)、石鋒資產(chǎn)、淡水泉、同犇投資等多家公私募現(xiàn)身。
炬芯科技三季報(bào)顯示，今年三季度營業(yè)收入1.57億元，同比增長64.92%；凈利潤2222.33萬元，同比增長76.22%；扣非凈利潤2058.91萬元，同比增長136.44%。
炬芯科技在回答投資者提問時(shí)稱，三季度業(yè)績回暖受益于公司所處細(xì)分市場持續(xù)回暖。談及明年消費(fèi)電子市場走勢，炬芯科技表示，今年9月以來，消費(fèi)電子市場進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，國內(nèi)外頭部手機(jī)品牌推出了多款新機(jī)型，激發(fā)全球電子產(chǎn)品需求，有望作為催化劑加速消費(fèi)電子復(fù)蘇。
而存儲(chǔ)芯片細(xì)分行業(yè)公司江波龍也受到永贏基金、財(cái)通基金、重陽投資、盤京投資等公私募機(jī)構(gòu)青睞。在投資者調(diào)研活動(dòng)中，公司表示，從三季度后半段開始，公司營收及毛利率環(huán)比均有所回升，三季度營收創(chuàng)下歷史新高。江波龍持續(xù)投入存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)，主要聚焦小容量存儲(chǔ)器芯片設(shè)計(jì)。公司布局主控芯片領(lǐng)域，主要是希望掌握主控芯片的研發(fā)技術(shù)，把客戶的訴求及時(shí)反饋到公司的產(chǎn)品，增強(qiáng)公司持續(xù)穩(wěn)定交付產(chǎn)品的能力。
中國上市公司協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，從經(jīng)營業(yè)績來看，前三季度，A股公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入53.6萬億元、凈利潤4.76萬億元，兩大核心指標(biāo)增速差加速收斂；其中2991家公司營收實(shí)現(xiàn)正增長，占比為56.5%。
在上市公司整體經(jīng)營業(yè)績持續(xù)恢復(fù)的背景下，機(jī)構(gòu)對(duì)于年底的收官行情也持樂觀態(tài)度。
“眾多利好因素推動(dòng)A股反彈，預(yù)計(jì)市場繼續(xù)震蕩向上。”涌貝資產(chǎn)基金經(jīng)理徐夢(mèng)婧表示。長期來看，A股市場行情與經(jīng)濟(jì)趨勢相同，呈現(xiàn)穩(wěn)中向好的態(tài)勢；長期可把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，尋找產(chǎn)業(yè)周期向上的細(xì)分行業(yè)中有成長性的個(gè)股。具體配置方面，可關(guān)注產(chǎn)業(yè)趨勢向上的細(xì)分結(jié)構(gòu)，例如消費(fèi)電子中的華為產(chǎn)業(yè)鏈、風(fēng)電及有色金屬。
明澤投資創(chuàng)始人馬科偉表示，中期來看，未來A股市場有望展開一輪“結(jié)構(gòu)性向上”的行情。目前市場整體估值處于底部區(qū)域，有望回歸業(yè)績主線，結(jié)構(gòu)上可能更加均衡。現(xiàn)階段看好空間裝備和衛(wèi)星通信、券商、順周期的能源金屬和大宗商品等。“宏觀數(shù)據(jù)表明我國經(jīng)濟(jì)處在企穩(wěn)回升階段，順周期的能源金屬和其他一些大宗商品或?qū)⒂休^大投資機(jī)會(huì)。”
