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我認為，明年可能是宏觀經濟觸底反彈的關鍵一年。從今年的市場來看，首先是房地產政策激活了市場對明年 GDP的良好預期。眾所周知，如果房地產行業出現止跌企穩跡象，它將會帶動多個行業觸底反彈。那對于宏觀來講，一個是出口，一個是投資，另外一個就是消費。
我上周末，參加全國首席經濟學家論壇，很多經濟學人士認為今年GDP有可能在4%以下，但明年如果房地產政策能夠激活市場，GDP有可能會回到5以上。
這樣的話，除了對房地產政策進行松綁，另外對內循環消費刺激政策也會隨后出臺。在這種情況下，我倒是覺得在房地產、金融等低估值藍籌股走強之際，消費概念實際上是中國上市公司的核心資產，這部分核心資產經過兩年半的震蕩回落，基本上處在相對合理而偏低的估值水平上。
我想這些低估值的上市公司，在今年底到明年初這段跨年度行情中有可能會表現比較突出。另外今天，人民幣匯率在繼昨天出現千點的反彈后，又一次出現了1000點上漲，也就是說連續兩天人民幣匯率市場出現了2000點大漲，對提振A股反彈也有重要影響。
我昨天在瑞財經中跟投資人說，這次房地產三箭齊發，無論是給房地產信貸，還是發企業債，允許房地產進行股權再融資，這些政策連續的出臺，這個已經不是彈性放寬，而是極大程度的把所有能刺激房地產觸底反彈的政策應出盡出。
從這個角度講，大家對于明年經濟不要過度擔憂，如果明年經濟能在房地產拉動下止跌企穩，我相信對于促進基建和大消費也有積極作用。對明年A股在繼今年形成一個微型反彈后，有可能會進入戰略反轉格局中。
尤其是對一些低估值國企上市公司進行估值重構后，大家要特別關注中字頭和國企重組概念股。
在這次的房地產政策中，明確了允許涉房企業或者房地產上市企業通過并購重組實現上市，而且上市范圍除了A股也可以到海外市場，這樣一來，對于一些有比較多房地產儲備資源的上市公司來講，或者擬上市房企來講，可能會呈現很好的發展局面。
房地產穩了，中國經濟可能就會出現觸底反彈的階段性拐點，所以經濟重啟有望在2023年到來。我們這個時候對低估值股票要抄底建倉，無論是機構投資者，還有散戶投資者都可能在今年底進場搶籌。我想對于這些輪番上漲的低估值概念股，大家應該充分認知，并且跟上主力節奏進行配置。
