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今日大盤全天震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，上證指數(shù)重新站上3400點。盤面上，豬肉板塊全天大漲，相關(guān)股票午后掀漲停潮。醫(yī)藥股走強，猴痘概念、CRO等方向大漲。賽道股午后活躍，光伏、儲能、鋰礦等板塊內(nèi)個股走強，通威股份漲停創(chuàng)歷史新高。下跌方面，芯片股集體調(diào)整，多股跌超5%。總體上個股漲多跌少，兩市超2500只個股上漲。滬深兩市今日成交額11304億，較上個交易日放量791億。截止收盤，滬指漲0.53%，深成指漲1.29%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.9%。北向資金全天凈買入45.01億元；其中滬股通凈買入15.43億元，深股通凈買入29.58億元。
消息面上，上市公司半年度業(yè)績進入密集披露期。由于二季度實體經(jīng)濟受疫情擾動，不少行業(yè)盈利或面臨壓力。A股反彈至當前階段，需更重視景氣與估值的匹配度。當前關(guān)注受益國家政策重點扶持的新興產(chǎn)業(yè)，如新能源產(chǎn)業(yè)鏈、軍工，以及受益國內(nèi)疫情邊際好轉(zhuǎn)的部分消費品，如食飲、醫(yī)藥。經(jīng)歷了兩個月的超跌反彈，一些漲幅較大的行業(yè)需要業(yè)績確認來強化上漲動力。市場大概率整體不存在殺業(yè)績的風險，但半年報低于預期的行業(yè)仍然面臨回落的壓力。新能源相關(guān)行業(yè)的業(yè)績增長確定性較高，上游鋰礦、新材料處于業(yè)績釋放階段，中游設備、機械以及智能駕駛業(yè)績改善預期較強。整體來看，這個階段的特征是基本面邊際改善，寬松加碼金融市場流動性持續(xù)改善，風險偏好從極端低位修復。就目前而言，基本面修復仍在持續(xù)，穩(wěn)增長政策仍有發(fā)力空間，市場短期或許仍然存在向上慣性。但展望未來，我們需要關(guān)注后續(xù)填坑回升是否趨緩以及金融市場流動性的邊際變化，從結(jié)構(gòu)上看，中報預告季開始展開，因為中報業(yè)績有較強分化，市場表現(xiàn)也將進一步聚焦中報高增長或者超預期品種。
操作上，從整個市場的運行狀況來看，目前數(shù)著典型的寬幅震蕩過程中，由于前段時間連拉四陽后市場指標偏高，短期震蕩不改中期獨立行情，投資者無需恐慌，震蕩整理之后將向上挑戰(zhàn)年線，年線之下對于一些業(yè)績成長俱加，尤其中報大幅預增個股，逢低積極布局，等待再度全線啟動。穩(wěn)健型投資者繼續(xù)關(guān)注大金融，進取型投資者逢低繼續(xù)布局風、光、電、儲、國防軍工等優(yōu)質(zhì)個股，尤其指標日、周調(diào)整到位的個股更應成為布局對象，反復波段操作，以中線眼光持有。
風險提示：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險請自擔。
