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一、
一早市場慣性恐慌，但很快有明顯企穩抵抗動作，算是虛驚一場。背后修復的主要力量，是兩個。
1）房地產，雖然空間板，北玻股份，因高位減持以及監管監控多重利空迅速被跌停，但天?；ń恿?板，低位新起了一大批補漲板，保利、萬科一線巨頭也順利止跌回升。
2）中字頭巨無霸，煤炭龍頭，中國神華，疊加派發巨額紅包特大利好提振，股價放量長陽跳漲，另外同能源屬性的兩桶油，以及金融里面的中信銀行、中金公司等呈多點范圍發力。
至于為何是這兩個？其實不難理解，地產很清楚，行業放松預期。
而拉升中字頭大塊頭，得益于一新重磅維穩政策，頂層要求9月底前，完成金融穩定保障基金籌集，用于系統性風險處置。
換個說法，這個保障基金設立后，后期如果再遇到像三月初這種大動蕩時期，便會出手維穩，也可以理解為國家隊護盤，而要具體護盤，一般就是通過買入拉升這類金融權重股。
當然，遠水難解近渴，這里對市場最大作用，主要還是提振信心。
二、
像現在市場連續存量博弈狀態，根本原因，其實不是缺錢，而是嚴重缺信心。
所謂，信心比黃金重要，之所以如此，是因為其重要性，在于它所凝聚的未來市場預期。
高層一系列穩市場動作，也正是為了穩預期和提信心。
同時，今年開局以來，地緣沖突、通脹壓力、包括國內疫情大范圍規模爆發等一系列不利因素發酵，穩增長政策發力緊迫、必要性繼續提升。
隨著各項穩預期政策實施落地，市場信心便也會在這個過程中逐步恢復轉強。所以，市場要見到明顯成效，就要有個過程，相應也就有一定滯后性。
對于短期走向，政策維穩下再度探底回升，兩市也已回補完下方全部跳空缺口，解決了缺口隱患后，有反撲預期，但預制受制前高。
而中期，維持原先預判，將延續波段震蕩上行趨勢。
三、
所以，這個節點上，理性看待起落、辯證看待場內風險與機會，像當前這種連續殺跌后，機會大于風險。
接下來應對思路。
第一，重視政策，尤其是重點跟蹤現在穩增長政策受益的方向。
1）目前最強的地產，行業寬松+穩增長雙政策加持，持續性可以看高一線。繼續關注前排高標反饋，反復挖掘低位補漲表現，相關產業鏈比如基建、銀行、券商等分支，低位股性較佳以及調整足夠充分的標的，也可潛伏回流。
2）繼續重視防疫政策的改變。
像上海周末新增如此嚴重情況下，依然宣布不封城，這是因為在考慮防疫同時，也要兼顧經濟。
如我們上周說的，國內開始考慮疫情防控和經濟增長放在同等重要的地位，而上海，就是一個試點，后期試點成功的經驗，或也將向全國范圍推廣，可能很快，我們將切切實實感受到防疫政策的變化。
所以文旅消費、傳媒娛樂板塊，也將有更具有確定性的中期性修復表現，趁調整，大可繼續挖掘低吸機會。
第二，要注意行情極度割裂和純結構性表現。
即便現在最強的地產，也不過是內部極個別絕對高標抱團、和后排補漲票的劇烈分化博弈格局。
同時這塊連續爆發，也并未帶動整個盤面轉強，熱門賽道、白酒消費抱團，依然是我行我素的大面積恐慌失血態勢，兩市結構性特征實在過于嚴重。
而這期間，特別要警惕一點，對于趨勢性再度有走弱跡象的品種，盡量不要猶豫不決死捂著，該處理處理，剛經歷一波股災后，很多票，注定已經收不回當初跌幅。
風險提示：本文內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險請自擔。
