市場變臉速度非一般快,昨天還是價值股狂歡,今日迅速切換玩法,同時資金一回流賽道,價值股和投機便被一頓狠揍,把握難度著實不小。
第一,價值股,以低位醫藥、食品飲料、酒等為首的大消費、以及以大基建為首的低估值權重,二者大面積補跌,基本沒什么活口,也是日內主殺的兩個大分支;
其中,連續兩日火熱的中藥,成功晉級的就龍津藥業一個5板獨苗,后排掉隊股開始出現明顯虧錢效應;此外,近期走勢相對獨立的低價電力股,也全線被核。
第二,成長股,鋰電方向迎本輪調整以來,首次力度較強的反撲;
鹽湖提鋰以及西藏幾兄弟(西藏珠峰、藏格礦業、西藏城投)攻勢遙遙領先,其中藏格礦業,屬于板塊中為數不多能破歷史新高的走勢。
以及近期超跌的行業巨頭,如天齊、贛鋒鋰業、鹽湖股份等力度也尚可,但寧德、比亞迪這類更高位的高價股并無起色,后排跟風表現也相當一般,資金還是有一定恐高意思。
其他成長股像科技僅是美股科技大漲刺激了一個略微高開,綠電又隨電力方向補跌跟隨延續弱勢。
可見,即便資金涌入成長賽道,也是千篇一律的嚴重結構分化,方向不對,也是白搭,說明高位方向要形成合力的難度依然很大。
同時,超跌成長股輪動表現、熱點與價值股補跌,本質上也是短期資金恐高的體現。
換句話,高切低,就是目前市場的主旋律,主要體現兩方面。一方面,是前期或短期超跌、或調整充分的方向,日內起的鋰電、元宇宙、數字貨幣、工業母機等都屬于此類;另外一方面是位置足夠低的大消費、基建、新基建等低價權重。
應對思路:
1.總體市場輪動速度過快,輪動方向除了先手,后市博弈性價比普遍不高,沒有特別合適機會,不要輕易做接力;
2.目前價值股與成長股互相搶奪資金,二者往往此消彼長,這造成除輪動過快外,還導致輪動方向更為凌亂,加大把握輪動規律和節奏難度,一般投資者其實已經不可能跟上;
這時候盡量學會去埋伏,包括前期調整已久的熱點、賽道包括低位價值股方向等,都是僅適合去埋伏,后面像氫能源、低位醫藥消費、汽配等均可關注再次輪動表現??傊壳笆袌銮榫w較差階段,學會以靜制動,耐住性子,靜待開花結果,善獵者必善等待!
首席投資顧問:于泳 證書編號:A0130617060002
風險提示:本文內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險請自擔。